Quỹ đóng là gì? Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở

Nhà đầu tư không được phép bán chứng chỉ quỹ đóng, công ty quản lý cũng không mua lại chứng chỉ quỹ đóng. Quỹ đóng có đặc điểm giới hạn về quy mô, thời gian hoạt động và tính thanh khoản. Quỹ đóng chỉ phù hợp đầu tư dài hạn. Quỹ đóng hoàn toàn trái ngược với quỹ mở về thời gian hoạt động, quy mô quỹ, tính thanh khoản, việc nắm giữ tiền và biến động về giá cả.

Quỹ đóng và quỹ mở tuy đều thuộc loại hình đầu tư chứng chỉ quỹ nhưng lại có đặc điểm hoàn toàn khác nhau. Mỗi hình thức đem lại cho nhà đầu tư giá trị riêng biệt, ở bài trước chúng ta đã tìm hiểu về quỹ mở, vậy còn quỹ đóng là gì, hai loại quỹ này phân biệt thế nào? Tham khảo ngay bài viết dưới đây nhé!

I. Tổng quan về quỹ đóng

1. Quỹ đóng là gì?

Quỹ đóng, quỹ đầu tư đóng hoặc quỹ đầu tư chứng khoán dạng đóng (tiếng Anh: Close-ended funds)  là quỹ đại chúng/quỹ đầu tư tập thể chỉ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất để huy động vốn. Trong đó, nhà đầu tư sẽ không được phép rút hay bổ sung vốn vào quỹ sau thời điểm thành lập quỹ. Công ty quản lý quỹ cũng không mua lại chứng chỉ này.

Bạn đang đọc: Quỹ đóng là gì? Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở

Khái niệm về quỹ đầu tư dạng đóng
Để tạo tính thanh toán, chứng từ quỹ đóng sẽ coi như một CP thường thì, được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán trong kinh doanh thị trường chứng khoán phi tập trung chuyên sâu OTC ( Over The Counter ). Nếu trong phiên thanh toán giao dịch đó nhà đầu tư không kịp bán hoặc muốn bán giật mình thì hoàn toàn có thể trải qua thị trường thứ cấp. Phí quản trị thường niên của quỹ đóng rơi vào khoảng chừng dưới 1 % .

Lưu ý, tính thanh khoản của quỹ đóng thấp nên trị giá thấp, đồng thời thời gian thu hồi vốn cũng lâu.

2. Phân loại quỹ đóng

Có 2 loại quỹ đóng là quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết .

Quỹ đóng thành viên

– Tối đa chỉ 30 thành viên được góp vốn, những thành viên này là thành viên pháp nhân .
– Mục đích là kêu gọi vốn phát hành riêng không liên quan gì đến nhau .
– Hoạt động đầu tư khá mạo hiểm, doanh thu cao, rủi ro đáng tiếc cao .
– Chỉ những nhà đầu tư có sức khỏe thể chất kinh tế tài chính cực kỳ tốt thì những công ty quản trị quỹ mới sử dụng, còn lại họ sẽ không sử dụng để bảo vệ cho người mua .

Quỹ đóng niêm yết

– Tối thiểu sẽ là 100 nhà đầu tư .
– Quỹ đóng niêm yết sẽ phát hành thoáng đãng và được niêm yết trên sàn thanh toán giao dịch chứng khoán .
– Vì số lượng vốn đến từ nhiều nhà đầu tư nên những hoạt động giải trí đầu tư sẽ được giám sát khắt khe, chịu nhiều điều kiện kèm theo khắc nghiệt trong việc quản trị .
– Mức độ rủi ro đáng tiếc thấp, doanh thu cũng thấp hơn quỹ đóng thành viên .
– Danh mục đầu tư của quỹ đóng gồm tiền gửi ngân hàng nhà nước, những công tụ tiền tệ khác như sách vở có giá, chuyển nhượng ủy quyền, trái phiếu, CP, quyền phát sinh, .

3. Đặc điểm của quỹ đóng

Quỹ đóng có những đặc thù như sau :

– Giới hạn về quy mô, ví dụ quỹ đóng thành viên tối đa 30 người, quỹ đóng niêm yết tối thiểu 100 người.

– Giới hạn về thời gian hoạt động, thống nhất một lần khi thành lập quỹ. Trong trường hợp muốn gia hạn thời gian hoạt động thì phải được các nhà đầu tư của quỹ thông qua, đồng thời giá trị tài sản ròng tại kỳ định giá gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ gia hạn (ít nhất 30 ngày trước khi quỹ hết hạn) lớn hơn hoặc bằng năm mươi (50) tỷ đồng.

– Giới hạn giao dịch (tính thanh khoản): Các công ty quản lý quỹ sẽ không mua lại chứng chỉ của người tham gia, người tham gia cũng không được bán cho các công ty quỹ mà chỉ giao dịch (mua/bán) trên thị trường thứ cấp có thu phí.

Đặc điểm của quỹ đầu tư dạng đóng mà bạn nên biết
Ưu điểm của quỹ đóng là :
– Cơ cấu của quỹ đóng khá không thay đổi nên tương thích với những dự án Bất Động Sản đầu tư dài hạn và những chứng khoán có tính thanh khoản thấp .
– Quỹ đóng không gây áp lực đè nén vốn lên những nhà đầu tư, thời hạn đầu tư càng dài thì doanh thu càng được tối ưu, lên tới mức tối đa, lớn hơn so với quỹ mở .
– Quy mô quỹ đóng thường thì rất lớn nên ngân sách đầu tư sẽ giảm đi đáng kể .

– Giao dịch mua bán quỹ đóng được thực hiện xuyên suốt ngày giao dịch.

Xem thêm: Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có gì khác với trái phiếu chính phủ?

– Khoản vốn của nhà đầu tư vẫn sẽ được quản trị bởi công ty quỹ gồm những chuyên viên đầu tư số 1 trong thị trường kinh tế tài chính .

II. Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở

Điểm chung: Đều là quỹ đại chúng, các thông tin hoạt động quỹ sẽ công khai minh bạch theo báo cáo định kỳ.

Sự độc lạ giữa quỹ đóng và quỹ mở

Điểm riêng:

– Về thời gian hoạt động:

Quỹ mở có thời hạn hoạt động giải trí không số lượng giới hạn, ngược lại quỹ đóng sẽ số lượng giới hạn thời hạn .

– Về quy mô của quỹ:

Quỹ mở không số lượng giới hạn quy mô, nhờ vào vào số lượng mua và bán của những nhà đầu tư .
Còn Quỹ đóng sẽ có số lượng giới hạn. Chỉ huy động vốn một lần duy nhất .

– Về tính thanh khoản của quỹ:

Quỹ mở tính thanh toán cao, những công ty quỹ được quyền trực tiếp mua và bán với nhà đầu tư .

Quỹ đóng tính thanh khoản thấp, chủ yếu giao dịch trên thị trường chứng khoán có phí giao dịch, nhà đầu tư và cả công ty quỹ không được phép bán/mua chứng chỉ quỹ.

– Về việc nắm giữ tiền

Quỹ mở luôn phải có trong tay một lượng tiền mặt nhất định, để tiện mua lại chứng từ quỹ và quản trị thanh khoản thật ngặt nghèo .
Còn quỹ đóng giúp công ty quản trị quỹ không bị áp lực đè nén về thanh khoản, hoàn toàn có thể dữ thế chủ động đem vốn đi đầu tư dài hạn .

Về biến động giá cả

Quỹ mở dịch chuyển giá thấp hơn giá CP quỹ ( NAV ). Ngược lại, dịch chuyển giá của quỹ đóng cao hơn giá CP quỹ .

III. Cách lựa chọn quỹ đóng tối ưu nhất

Với quỹ đóng, nhà đầu tư nếu có nhu yếu đầu tư dài hạn, có năng lực kinh tế tài chính tốt, không thay đổi thì hãy chọn quỹ đóng. Trong dài hạn, những rủi ro đáng tiếc sẽ giảm bớt hơn, doanh thu cộng gộp thời hạn cũng lớn .

Lựa chọn quỹ đóng tối ưu và hiệu suất cao nhất trong đầu tư
Vì công ty quản trị quỹ là đơn vị chức năng chịu nghĩa vụ và trách nhiệm cho khoản tiền mà nhà đầu tư đã bỏ ra nên buộc nhà đầu tư cần phải dành thời hạn tìm hiểu và khám phá kĩ những tư liệu về công ty quản trị quỹ sắp chọn .
Tiêu chí lựa chọn dựa trên :
– Lựa chọn tổ chức triển khai uy tín, được nhiều người tin cậy, đội ngũ chuyên viên có tiếng ;
– Chiến lược đầu tư ra làm sao có tương thích với mục tiêu của nhà đầu tư không, những hạng mục đầu tư phong phú không ;

– Kết quả hoạt động kinh doanh của tổ chức, để xem xét năng lực quản lý tài sản và rủi ro của quỹ;

Xem thêm: TIẾP THỊ & QUẢNG CÁO | Business Owner Space

– Các hạng mục về thuế phí đều công khai minh bạch minh bạch và hài hòa và hợp lý so với giá thị trường .
Không một công ty quản trị quỹ nào hoàn toàn có thể bảo chứng 100 % khoản doanh thu lớn khi bạn đầu tư vào quỹ của họ, họ chỉ khẳng định chắc chắn sẽ nỗ lực rất là để mang về nhiều quyền lợi nhất hoàn toàn có thể thôi. Quỹ đóng có đặc thù không thay đổi lâu dài hơn và thu về doanh thu lớn nên nếu muốn đầu tư dài hạn thì nên chọn đầu tư quỹ đóng hơn là đầu tư quỹ mở .

Tìm hiểu thêm những thông tin vô cùng thú vị tại: https://vh2.com.vn

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp