Cổ phần và các phương thức chuyển nhượng cổ phần theo quy định pháp luật hiện hành

Câu hỏi được biên tập từ chuyên mục tư vấn luật Doanh nghiệp của Công ty luật Minh Khuê

>> Luật sư tư vấn pháp luật Doanh nghiệp, gọi:  1900 6162

Trả lời:

Bạn đang đọc: Cổ phần và các phương thức chuyển nhượng cổ phần theo quy định pháp luật hiện hành

Chào bạn, cảm ơn bạn đã tin yêu và gửi câu hỏi ý kiến đề nghị tư vấn luật đến Bộ phận luật sư tư vấn pháp lý của Công ty Luật Minh Khuê. Nội dung câu hỏi của bạn đã được đội ngũ luật sư của Chúng tôi điều tra và nghiên cứu và tư vấn đơn cử như sau :

Cơ sở pháp lý: 

Luật Doanh nghiệp số 59/2020 / QH14 được Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XIV, kỳ họp thứ 9 trải qua ngày 17 tháng 6 năm 2020 có hiệu lực hiện hành ngày 01/01/2021
Luật Chứng khoán số 59/2019 / QH14 được Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XIV, kỳ họp thứ 8 trải qua ngày 26 tháng 11 năm 2019 có hiệu lực thực thi hiện hành ngày 01/01/2021 .

Luật sư tư vấn:

1. Một số khái niệm cơ bản

Khái niệm cổ phần trong công ty cổ phần: Điều 111 Luật Doanh nghiệp năm 2020 có nêu khái niệm này một cách khá dễ hiểu như sau:

1. Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong đó :
a ) Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần ;

Thực chất, cổ phần ( Share ) chính là phần vốn góp vào để tạo thành vốn điều lệ của công ty cổ phần. Ví dụ : Vốn điều lệ của một công ty cổ phần là 100.000.000 vnđ, được chia thành 10 nghìn phần bằng nhau => có 10 nghìn cổ phần, mỗi phần tương ứng là 10.000 vnđ được gọi là 1 cổ phần .

Khái niệm cổ đông (Shareholder) của công ty cổ phần: Cá nhân hoặc tổ chức sở hữu hợp pháp cổ phần của công ty được gọi là cổ đông của công ty cổ phần. Cổ đông là đồng sở hữu cổ phần trong công ty, quyền lợi sẽ tương ứng với số lượng cổ phần mà mỗi cổ đông sở hữu.

Khái niệm cổ phiếu (share hoặc stock): Theo quy định tại Điều 121 Luật Doanh nghiệp năm 2020, cổ phiếu là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó. Cụ thể hơn, cổ phiếu chính là giấy chứng nhận số vốn mà nhà đầu tư đã góp vào công ty, là chứng cứ chứng minh cho việc cổ đông sở hữu bao nhiêu cổ phần của công ty đó.

Khái niệm chứng khoán: Chứng khoán là một loại tài sản tài chính có thể đem ra giao dịch. Chứng khoán bao gồm: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ; Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký; Chứng khoán phái sinh; Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.

2. Phân loại cổ phần

Theo pháp luật của pháp lý về doanh nghiệp hiện hành, cổ phần gồm có : Cổ phần đại trà phổ thông và Cổ phần khuyễn mãi thêm. Trong công ty cổ phần, cổ phần tặng thêm hoàn toàn có thể có hoặc không nhưng cổ phần đại trà phổ thông là bắt buộc phải có .

Cổ phần phổ thông, như đã nêu trên, đây là loại cổ phần phổ biến nhất và bắt buộc phải có trong công ty cổ phần. Chủ thể sở hữu cố phần phổ thông được gọi là cổ đông phổ thông. Cổ phần phổ thông không thể chuyển đổi thành cổ phần ưu đãi. Cổ phần ưu đãi có thể chuyển đổi thành cổ phần phổ thông theo nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông.

Cổ phần ưu đãi là loại cổ phần mà người sở hữu chúng gọi là cổ đông ưu đãi sẽ được hưởng một số ưu đãi, đồng thời cũng bị hạn chế một số quyền so với cổ đông sở hữu cổ phần phổ thông.. Công ty cổ phần có thể có hoặc không có cổ phần ưu đãi. Cổ phần ưu đãi có nhiều loại, mỗi loại cổ phần ưu đãi đem lại cho người sở hữu chúng những quyền và nghĩa vụ khác nhau. Cổ phần ưu đãi được coi là loại cổ phần đặc biệt trong công ty cổ phần, tương ứng với các loại cổ phần đặc biệt này, cổ đông ưu đãi sẽ nhận được một số quyền nhất định trong quá trình quản lý, hoạt động của công ty cổ phần, cụ thể, các loại cổ phần ưu đãi gồm có:

– Cổ phần khuyến mại cổ tức : là cổ phần mà cổ đông chiếm hữu sẽ được trả cổ tức với mức cao hơn so với mức cổ tức của cổ phần đại trà phổ thông hoặc mức không thay đổi hằng năm và một số ít khuyến mại khác theo pháp luật pháp lý. Cổ tức được chia hằng năm gồm cổ tức cố định và thắt chặt và cổ tức thưởng, cổ tức cố định và thắt chặt không phụ thuộc vào vào hiệu quả kinh doanh thương mại của công ty. Mức cổ tức cố định và thắt chặt đơn cử và phương pháp xác lập cổ tức thưởng được ghi trên CP của cổ phần tặng thêm cổ tức. Tuy nhiên, khác với cổ đông đại trà phổ thông, cổ đông chiếm hữu cổ phần tặng thêm cổ tức nàynày không có quyền biểu quyết, dự họp Đại hội đồng cổ đông, đề cử người vào Hội đồng quản trị và Ban trấn áp .
– Cổ phần khuyến mại hoàn trả là cổ phần được công ty hoàn trả vốn góp theo nhu yếu của người chiếm hữu hoặc theo những điều kiện kèm theo được ghi tại CP của cổ phần khuyễn mãi thêm hoàn trả. Cổ đông chiếm hữu cổ phần tặng thêm hoàn trả có những quyền khác như cổ đông đại trà phổ thông, tuy nhiên cũng giống như cổ đông chiếm hữu cổ phần khuyến mại cổ tức, cổ đông bị hạn chế 1 số ít quyền cơ bản như không có quyền biểu quyết, dự họp Đại hội đồng cổ đông, đề cử người vào Hội đồng quản trị và Ban trấn áp .
– Cổ phần tặng thêm biểu quyết : là cổ phần giúp cho cổ đông chiếm hữu có số biểu quyết nhiều hơn so với cổ phần đại trà phổ thông, số biểu quyết của một cổ phần khuyến mại biểu quyết do Điều lệ công ty lao lý cạnh bên đó, cổ đông có quyền biểu quyết về những yếu tố thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông với số phiếu biểu quyết theo pháp luật tại điều lệ công ty ; Các quyền khác như cổ đông đại trà phổ thông. Ưu đãi biểu quyết của cổ đông sáng lập chỉ có hiệu lực thực thi hiện hành trong vòng 3 năm kể từ ngày công ty được cấp giấy ghi nhận ĐK doanh nghiệp. Sau thời hạn đó, cổ phần khuyến mại biểu quyết của cổ đông sáng lập chuyển thành cổ phần đại trà phổ thông .
– Cổ phần tặng thêm khác do Điều lệ công ty lao lý, ngoài những loại cổ phần khuyễn mãi thêm mà pháp lý lao lý, những cổ đông có quyền thỏa thuận hợp tác về cổ phần khuyễn mãi thêm cho cổ đông tùy thuộc vào đặc thù hoạt động giải trí của công ty .

3. Các điều kiện chuyển nhượng cổ phần 

Điều kiện chuyển nhượng đối với cổ phần phổ thông: 

Luật doanh nghiệp năm 2020 đã quy định khá rõ ràng tại các điều 115, Điều 120 và Điều 127 về điều kiện chuyển nhượng đối với loại cổ phần này, cụ thể: Mặc dù Luật doanh nghiệp cho phép cổ đông phổ thông không phải là cổ đông sáng lập được tự do chuyển nhượng cổ phần của mình. Còn cổ đông sáng lập tuy được tự do chuyển nhượng cổ phần phổ thông nhưng phải lưu ý các trường hợp hạn chế sau đây:

Xem thêm: Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có gì khác với trái phiếu chính phủ?

– Trường hợp có lao lý pháp lý hạn chế việc chuyển nhượng cổ phần đại trà phổ thông tại Điều 120 Luật Doanh nghiệp. Theo lao lý này, trong thời hạn 03 năm kể từ ngày công ty được cấp Giấy chứng nhận ĐK doanh nghiệp, cổ đông sáng lập được tự do chuyển nhượng cổ phần đại trà phổ thông của mình cho cổ đông sáng lập khác và chỉ được chuyển nhượng cho người không phải là cổ đông sáng lập nếu được sự chấp thuận đồng ý của Đại hội đồng cổ đông. => Trong vòng 03 năm kể từ ngày xây dựng, cổ phần đại trà phổ thông chỉ hoàn toàn có thể được chuyển nhượng cho cổ đông đại trà phổ thông sáng lập khác. Nếu muốn chuyển nhượng cho người không phải cổ đông dáng lập phải được sự đồng ý chấp thuận của Đại hội đồng cổ đông .
– Trường hợp Điều lệ công ty có pháp luật điều kiện kèm theo chuyển nhượng cổ phần và điều kiện kèm theo này được ghi nhận trong CP đại trà phổ thông, việc chuyển nhượng cố phần đại trà phổ thông phải tuân theo những điều kiện kèm theo ghi nhận trong CP đại trà phổ thông đó .

Điều kiện chuyển nhượng đối với cổ phần ưu đãi:

Điều kiện chuyển nhượng so với cổ phần tặng thêm cổ tức : Theo lao lý tại khoản 2 Điều 117 Luật Doanh nghiệp năm 2020, cổ đông chiếm hữu cổ phần khuyễn mãi thêm cổ tức có những quyền như cổ đông đại trà phổ thông ( trừ quyền biểu quyết, dự họp Đại hội đồng cổ đông, đề cử người vào Hội đồng quản trị và Ban trấn áp ) trong đó cũng gồm có cả quyền chuyển nhượng cổ phần. Theo đó, cổ phần khuyến mại cổ tức hoàn toàn có thể được tự do chuyển nhượng mà không bị hạn chế, bởi đặc thù của loại cổ phần này chỉ giúp cho người chiếm hữu cổ phần nhận được nhiều cổ tức hơn so với những loại cổ phần khác mà không làm ảnh hưởng tác động tới hoạt động giải trí quản trị, quản lý và điều hành công ty nên có lẽ rằng thế cho nên mà không bị hạn chế chuyển nhượng .
Điều kiện chuyển nhượng so với cổ phần khuyễn mãi thêm biểu quyết : Đây là một trong những loại cổ phần mang tính tác động ảnh hưởng tới hoạt động giải trí quản trị, điều hành quản lý công ty nên việc chuyển nhượng cổ phần này bị hạn chế. Thông thường, đây là loại cổ phần không được chuyển nhượng cho người khác. Việc chuyển nhượng chỉ xảy ra trong những trường hợp : Chuyển nhượng theo bản án, quyết định hành động của Tòa án đã có hiệu lực hiện hành pháp lý hoặc là di sản thừa kế .
Điều kiện chuyển nhượng so với cổ phần tặng thêm hoàn trả : Về thực chất, loại cổ phần này cũng tương tự như như cổ phần khuyến mại cổ tức là không tác động ảnh hưởng tới việc quản trị, điều hành doanh nghiệp nên việc chuyển nhượng không bị hạn chế như cổ phần khuyễn mãi thêm biểu quyết .

4. Phương thức chuyển nhượng cổ phần

Khoản 2 Điều 127 Luật Doanh nghiệp năm 2020 lao lý cổ phần hoàn toàn có thể được chuyển nhượng dưới hai hình thức là : Chuyển nhượng trực tiếp trải qua Hợp đồng chuyển nhượng cổ phần hoặc Chuyển nhượng gián tiếp trải qua thanh toán giao dịch trên kinh doanh thị trường chứng khoán .

Phương thức chuyển nhượng cổ phần thông qua Hợp đồng chuyển nhượng: Từ quy định trên, để chuyển nhượng cổ phần theo phương thức này, hình thức bắt buộc của giao dịch là lập hợp đồng. Việc giao dịch này có thể coi là một giao dịch dân sự có nội dung mua – bán cổ phần. Hợp đồng chuyển nhượng cổ phần có thể bằng văn bản hoặc hình thức khác có giá trị pháp lý tương đương, giấy tờ chuyển nhượng phải được bên chuyển nhượng và bên nhận chuyển nhượng hoặc người đại diện theo ủy quyền của họ ký.

Phương thức chuyển nhượng cổ phần thông qua Giao dịch trên thị trường chứng khoán: Việc chuyển nhượng cổ phần này tuân theo quy định của Luật Chứng khoán. Theo đó, người muốn chuyển nhượng cổ phần thông qua đơn vị phát hành chứng khoán, đăng ký với Uỷ ban chứng khoán nhà nước để chào bán cổ phần ra thị trường. 

Ngoài ra, việc chuyển nhượng cổ phần còn hoàn toàn có thể thực thi trải qua những hình thức như : Bản án, quyết định hành động có hiệu lực thực thi hiện hành của Tòa án ; trải qua thủ tục Khai nhận di sản thừa kế là cổ phần hoặc Hợp đồng Tặng Ngay cho cổ phần .

5. Thủ tục chuyển nhượng cổ phần

Phương thức chuyển nhượng thông qua hợp đồng chuyển nhượng:

Bước 1 : Các bên xem xét những điều kiện kèm theo chuyển nhượng cổ phần và triển khai ký kết hợp đồng chuyển nhượng theo pháp luật của Luật Doanh nghiệp và Bộ luật Dân sự ;
Bước 2 : Thanh toán và ký biên bản thanh lý hợp đồng chuyển nhượng ;
Bước 3 : Ghi nhận thông tin cổ đông mới vào sổ ĐK cổ đông của công ty

Phương thức chuyển nhượng thông qua giao dịch trên sàn chứng khoán:

Để thực thi chào bán cổ phần trên sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán, có những phương pháp như sau :
Thứ nhất là chào bán sàn chứng khoán ra công chúng, gồm những hình thức : Chào bán trải qua phương tiện thông tin đại chúng ; Chào bán cho từ 100 nhà góp vốn đầu tư trở lên, không kể nhà đầu tư sàn chứng khoán chuyên nghiệp ; Chào bán cho những nhà đầu tư không xác lập .
Thứ hai là chào bán sàn chứng khoán riêng không liên quan gì đến nhau thức là chào bán sàn chứng khoán không thuộc những hình thức trên và chỉ gồm những hình thức : Chào bán cho dưới 100 nhà góp vốn đầu tư, không kể nhà đầu tư sàn chứng khoán chuyên nghiệp ; Chỉ chào bán cho nhà đầu tư sàn chứng khoán chuyên nghiệp .
Chuyển nhượng cổ phần trải qua thanh toán giao dịch trên sàn sàn chứng khoán, đơn vị chức năng có nhu chào chào bán sẽ liên hệ với những công ty phát hành sàn chứng khoán và thực thi thủ tục ĐK với cơ quan nhà nước theo lao lý để chào bán CP ra thị trường .

Trên đây là tư vấn của chúng tôi.  Nếu còn vướng mắc, chưa rõ hoặc cần hỗ trợ pháp lý khác bạn vui lòng liên hệ bộ phận tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài điện thoại số: 1900 6162 để được giải đáp.

Rất mong nhận được sự hợp tác!

Xem thêm: TIẾP THỊ & QUẢNG CÁO | Business Owner Space

Trân trọng. / .

Bộ phận tư vấn pháp luật Doanh nghiệp – Công ty luật Minh Khuê

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp