Khi Manulife, Sun Life liên tục báo lỗ, doanh nghiệp bảo hiểm trong nước thì sao?

Dù lệch giá của những doanh nghiệp bảo hiểm vẫn tăng trưởng những năm qua, tuy nhiên doanh thu lại phân hóa rõ nét, thậm chí còn một số ít hãng bảo hiểm quốc tế còn báo lỗ nhiều năm liền .Theo số liệu của Bộ Tài chính, tính đến cuối năm 2022 có 79 doanh nghiệp kinh doanh thương mại bảo hiểm đang hoạt động giải trí tại Nước Ta, trong đó có 31 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 1 Trụ sở doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ quốc tế ; 19 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, 2 doanh nghiệp tái bảo hiểm, 26 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm .
Tính trong năm 2022, tổng tài sản của những doanh nghiệp bảo hiểm ước đạt 811.312 tỷ đồng, tăng 14,51 % so với năm 2021. Tổng nguồn vốn chủ sở hữu ước đạt 162.814 tỷ đồng, tăng 3,83 % so với năm trước. Tổng doanh thu phí bảo hiểm ước đạt 251.306 tỷ đồng, tăng 15,09 %, trong đó lệch giá phí bảo hiểm trong nghành nghề dịch vụ bảo hiểm phi nhân thọ ước đạt 68.201 tỷ đồng, nghành bảo hiểm nhân thọ ước đạt 183.105 tỷ đồng .

Trong khi lĩnh vực phi nhân thọ chứng kiến sự chi phối của các công ty bảo hiểm trong nước với những tên tuổi đáng chú ý như Bảo Việt, PTI, Pjico, MIC, BIC, Bảo Minh, ABIC (Agribank),…; thì mảng nhân thọ lại là “địa hạt” chủ yếu của các thương hiệu bảo hiểm nước ngoài như Prudential, Manulife, Dai-ichi Life, AIA, Chubb, Cathay Life, Sun Life, Chubb, Hanwhalife, Generali, FWD,… bên cạnh doanh nghiệp chiếm thị phần lớn nhất là Bảo Việt.

Bạn đang đọc: Khi Manulife, Sun Life liên tục báo lỗ, doanh nghiệp bảo hiểm trong nước thì sao?

Đáng quan tâm, không riêng gì có sự phân hóa về thị trường, hiệu quả kinh doanh thương mại của những doanh nghiệp bảo hiểm cũng có sự phân hóa rõ nét giữa những doanh nghiệp bảo hiểm trong nước và quốc tế cũng như trong từng nghành bảo hiểm .
Dấu hỏi doanh thu không tương ứng với lệch giá
Ở nhóm bảo hiểm nhân thọ, sau khi những ” ông lớn ” bảo hiểm ngoại tiên phong ( Prudential, Manulife ) đặt chân vào thị trường Nước Ta từ cuối thập niên 90, đến nay có khoảng chừng 13 doanh nghiệp bảo hiểm có vốn góp vốn đầu tư 100 % từ quốc tế đang hoạt động giải trí .
Những năm qua những doanh nghiệp này đã không ngừng lan rộng ra quy mô, đặc biệt quan trọng trong hai năm đại dịch 2020 – 2021 lệch giá của hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã tăng lên đáng kể, tuy nhiên doanh thu lại có những chuyển biến trái chiều .

Theo thống kê của người viết, tổng doanh thu của 13 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ quốc tế năm 2021 khoảng chừng 132.000 tỷ đồng, tăng hơn 19 % so với năm 2020, trong đó, lệch giá thuần từ kinh doanh thương mại bảo hiểm đạt khoảng chừng 105 nghìn tỷ đồng, chiếm 80 % tổng doanh thu .
Đáng chú ý quan tâm, trong mức tổng doanh thu 132.000 tỷ đồng này, 4 “ ông lớn ” Prudential, Manulife, Dai-ichi và AIA đã chiếm khoảng chừng 82 %, lần lượt đạt 39.152 tỷ đồng, 30.739 tỷ đồng, 20.245 tỷ đồng và 18.124 tỷ đồng. Đây cũng là 4 doanh nghiệp có tổng tài sản lớn nhất trong nhóm doanh nghiệp bảo hiểm ngoại .
Tuy nhiên, dù chiếm lợi thế về lệch giá, tuy nhiên doanh thu của những doanh nghiệp bảo hiểm này lại không hề tương ứng .
Ngoài Dai-ichi với doanh thu sau thuế ( LNST ) năm 2021 tăng hơn 2 lần so với năm 2020, đạt 2.787 tỷ đồng, thì 3 “ ông lớn ” còn lại lại tận mắt chứng kiến doanh thu sụt giảm mạnh trong năm 2021. Trong đó, LNST của Prudential giảm mạnh từ mức kỷ lục 2.251 tỷ đồng trong năm 2020 còn 473 tỷ đồng năm 2021 ; LNST của AIA cũng giảm từ mức đỉnh 1.569 tỷ đồng năm 2020 còn 891 tỷ đồng năm 2021 .

Thậm chí, Manulife Nước Ta còn ghi nhận mức lỗ ròng kỷ lục tới hơn 4.741 tỷ đồng trong năm 2021, vượt xa mức lỗ ròng 1.645 tỷ đồng của năm liền trước. Kết quả kinh doanh thương mại bết bát của Manulife Nước Ta đã kéo doanh thu chung của nhóm bảo hiểm ngoại năm 2021 âm gần 850 tỷ đồng .
Là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm quốc tế xuất hiện sớm nhất tại Nước Ta nhưng trong khi những tên thương hiệu lâu năm khác đã khởi đầu “ hái quả ngọt ” Manulife lại liên tục báo lỗ. Trong 5 năm công bố báo cáo giải trình kinh tế tài chính gần nhất ( 2017 – 2021 ) chỉ có duy nhất năm 2019 Manulife báo lãi, còn 4 năm còn lại đều lỗ hàng nghìn tỷ, đưa lỗ lũy kế cuối đến cuối năm 2021 lên 7.960 tỷ đồng .
Năm 2021, Manulife Nước Ta đã tăng vốn điều lệ lên 22.000 tỷ đồng, trở thành công ty bảo hiểm nhân thọ ngoại có vốn điều lệ lớn nhất nhóm. Doanh nghiệp này đang hợp tác với Techcombank, SCB để lan rộng ra thị trường trải qua bán bảo hiểm qua kênh ngân hàng nhà nước .
Tương tự, Manulife, trong khoảng chừng 10 năm gia nhập thị trường bảo hiểm nhân thọ, Sun Life Nước Ta cũng liên tục báo lỗ. Năm 2021, dù lệch giá đạt hơn 3.500 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần năm 2020 tuy nhiên LNST của Sun Life lại ghi nhận mức âm kỷ lục 1.445 tỷ đồng .
Ở chiều ngược lại, tác dụng kinh doanh thương mại của những doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ tầm trung có sự cải tổ đáng kể trong năm 2021. Trong đó, Chubb Nước Ta ghi nhận lệch giá đạt 5.112 tỷ đồng và LNST 784 tỷ đồng, lần lượt tăng 7 % và 19 % so với năm 2021. Tương tự, lệch giá của Generali Nước Ta cũng tăng 17 % lên 4.620 tỷ đồng và LNST đạt 132 tỷ đồng, cải tổ đáng kể so với mức lỗ 968 tỷ đồng của năm 2020 .
Lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm trong nước ” đi lùi ”

Cũng giống như các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài, trong hai năm 2020-2021 mặc dù chịu ảnh hưởng của đại dịch nhưng doanh thu của các công ty bảo hiểm nội vẫn tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, sang năm 2022, khi nền kinh tế bước vào giai đoạn phục hồi, lợi nhuận của các doanh nghiệp bảo hiểm, nhất là các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ lại có phần chững lại.

Xem thêm: Hướng dẫn xác minh doanh nghiệp Facebook đúng chuẩn 2021 từ A-Z

Thống kê theo báo cáo giải trình kinh tế tài chính hợp nhất của 11 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ niêm yết cho thấy, tổng doanh thu năm 2022 của nhóm này đạt hơn 80.000 tỷ đồng, tăng hơn 12 % so với năm 2021. Trong đó lệch giá từ kinh doanh thương mại bảo hiểm, tái bảo hiểm và môi giới đạt 67.980 tỷ đồng, chiếm gần 85 % tổng doanh thu và tăng 13 % so với năm trước đó .

Dù tổng doanh thu của những doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ liên tục ghi nhận tăng trưởng hai chữ số trong năm 2022 tuy nhiên tổng LNST của những doanh nghiệp này lại giảm tới 35 % ( tương tự hơn 1.660 tỷ đồng ) so với năm ngoái khi doanh thu của hầu hết những doanh nghiệp đều “ đi lùi ”, thậm chí còn có doanh nghiệp còn lỗ nặng trong toàn cảnh tỷ suất bồi thường tăng trở lại và hoạt động giải trí góp vốn đầu tư không mang lại tác dụng như kỳ vọng .
Là doanh nghiệp đứng vị trí số 1 ngành bảo hiểm, năm 2022, Tập đoàn Bảo Việt ( BVH ) ghi nhận lệch giá hợp nhất 50.622 tỷ đồng, tăng 11 % so với năm 2021, trong đó, riêng lệch giá mảng bảo hiểm phi nhân thọ đạt 11.145 tỷ đồng, tăng trưởng 5,3 % so với năm 2021. Tuy nhiên, LNST của doanh nghiệp lại giảm hơn 33 % so với năm 2021, chỉ đạt 1.604 tỷ đồng, nguyên do hầu hết do ngân sách bồi thường bảo hiểm và ngân sách khác tăng cao .
Tương tự, LNST năm 2022 của Bảo hiểm BIDV ( BIC ) cũng thụt lùi 20 % so với năm 2021, chỉ đạt 321 tỷ đồng, dù lệch giá tăng gần 22 % lên 3.046 tỷ đồng. Bảo hiểm Petrolimex ( PGI ), Bảo hiểm Quân đội ( MIG ) và Bảo hiểm Agribank ( ABI ) cũng tận mắt chứng kiến LNST sụt giảm lần lượt 42 %, 29 % và 19 % so với năm 2021, lần lượt đạt 204 tỷ đồng, 159 tỷ đồng và 222 tỷ đồng .
Ở chiều ngược lại, LNST của Tái bảo hiểm Quốc gia Nước Ta ( VNR ), Bảo Minh ( BMI ), Tái bảo hiểm PVI ( PRE ), Bảo hiểm Bảo Long ( BLI ), hay Bảo hiểm Hàng không ( AIC ) liên tục ghi nhận sự tăng trưởng trong năm 2022, tuy nhiên mức tăng không đáng kể .

Đáng quan tâm, trong năm 2022, Bảo hiểm Bưu Điện ( PTI ) là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ duy nhất báo lỗ, với mức lỗ ròng hơn 352 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 257 tỷ đồng. Đây cũng là năm tiên phong thua lỗ của PTI kể từ khi niêm yết ( năm 2011 ) .
Theo báo cáo giải trình của doanh nghiệp, năm qua, công ty phát sinh ngân sách tương quan đến chương trình bảo hiểm “ Vững Tâm An ” số tiền hơn 353 tỷ đồng. Bên cạnh đó, năm 2022, cả nước đã duy trì trạng thái thông thường mới với dịch COVID-19 ( không còn vận dụng chủ trương giãn cách xã hội như cùng kỳ năm trước ) khiến ngân sách bồi thường của PTI tăng 35 % so với cùng kỳ, tương tự tăng 747 tỷ đồng, gây tác động ảnh hưởng xấu đến tác dụng kinh doanh thương mại của công ty .
Dự báo sẽ khó khăn vất vả trong năm 2023
Có thể thấy, những khó khăn vất vả đối trong hoạt động giải trí kinh doanh thương mại bảo hiểm của doanh nghiệp bảo hiểm đã dần hiện hữu trong năm 2022 và theo chuyên viên của những công ty sàn chứng khoán những khó khăn vất vả này sẽ càng rõ nét hơn trong năm 2023 .
Chuyên gia của Công ty Chứng khoán VNDirect cho rằng, ngành bảo hiểm phi nhân thọ vẫn hoàn toàn có thể liên tục đạt tăng trưởng phí không thay đổi khoảng chừng 10-12 % trong năm 2023. Tuy nhiên, rủi ro đáng tiếc của ngành này là biên doanh thu từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại sẽ chịu áp lực đè nén trong thời hạn tới khi tỷ suất bồi thường liên tục tăng .
VNDirect nhìn nhận triển vọng thời gian ngắn so với biên doanh thu từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của doanh nghiệp bảo hiểm ít hứa hẹn hơn so với triển vọng tăng trưởng lệch giá, chính bới thiên nhiên và môi trường cạnh tranh đối đầu vẫn rất là nóng bức với mức tăng phí bảo hiểm bị hạn chế trong khi lạm phát kinh tế ngày càng tăng đang gây áp lực đè nén lên ngân sách bồi thường .
Theo VNDirect tỷ suất tích hợp của những doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết hoàn toàn có thể về khoảng chừng 101 % trong năm 2023, tương tự với mức trước COVID-19 và do vậy đồng nghĩa tương quan với việc những doanh nghiệp bảo hiểm sẽ lỗ từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .

Trong khi đó, Chứng khoán SSI dự báo tổng doanh thu phí bảo hiểm của các công ty bảo hiểm nhân thọ sẽ tăng 16-18% so với cùng kỳ, cao hơn kết quả năm 2022 nhưng thấp hơn 26% so với mức trung bình lịch sử giai đoạn 2012-2021.

Xem thêm: Phân tích các nguyên tắc hoạt động của doanh nghiệp trong cơ chế thị trường và – Tài liệu text – Chia Sẻ Kiến Thức Điện Máy Việt Nam – Kiến Thức Cho Người lao Động Việt Nam

Ngoài ra, trong dự thảo Thông tư hướng dẫn Luật kinh doanh thương mại bảo hiểm, có nội dung đề xuất kiến nghị những ngân hàng nhà nước bán chéo bảo hiểm ( bancassurance ) phải ghi âm hàng loạt quy trình tư vấn và lưu lại trong 5 năm hàng loạt nội dung đã tư vấn cho người mua. SSI cho rằng, mặc dầu thông tư này vẫn chưa được phê duyệt, nhưng hoạt động giải trí bán mẫu sản phẩm bảo hiểm qua Trụ sở ngân hàng nhà nước đang được cơ quan quản trị giám sát ngặt nghèo hơn. Điều này sẽ tác động ảnh hưởng đến vận tốc tăng trưởng chung của thị trường .
Tuy nhiên, theo SSI, môi trường tự nhiên lãi suất vay cao hoàn toàn có thể là ” cứu cánh ” cho tăng trưởng doanh thu của những công ty bảo hiểm trong năm 2023 khi mà việc tăng lãi suất vay trong năm 2022 vẫn chưa được phản ánh trọn vẹn vào tác dụng kinh doanh thương mại năm qua. Một đặc trưng của những công ty bảo hiểm là dùng vốn góp vốn đầu tư trở lại nền kinh tế tài chính, trong đó có cấu phần vào trái phiếu và tiền gửi …

SSI cũng kỳ vọng doanh thu từ hoạt động giải trí góp vốn đầu tư sẽ đủ để bù đắp phần giảm sút của doanh thu từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại bảo hiểm, giúp những công ty bảo hiểm phi nhân thọ đạt mức tăng trưởng doanh thu hai số lượng vào năm 2023 .

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp