Nhà đầu tư thiên thần (Angel Investor) là gì? Ưu điểm và hạn chế của nhà đầu tư thiên thần

Đối với những công ty khởi nghiệp, nguồn vốn lúc đầu rất quan trọng. Đó là nền tảng để giúp công ty hoàn toàn có thể tạo đà tăng trưởng trong tương lai. Có nhiều cách để một start-up kêu gọi vốn đầu tư. Trong đó, điển hình nổi bật nhất là việc liên hệ với những nhà đầu tư thiên thần. Vậy nhà đầu tư thiên thần là gì ? Nhận vốn từ họ sẽ đem lại ưu và điểm yếu kém gì ? Hãy cùng DNSE tìm hiểu và khám phá qua bài viết dưới đây .
Nhà đầu tư thiên thần là gì?

Nhà đầu tư thiên thần là gì ?

Nhà đầu tư thiên thần ( tiếng Anh là angel investor ) hay còn được gọi là nhà đầu tư hạt giống. Đây là một cá thể hoặc tổ chức triển khai có giá trị gia tài lớn. Họ thường tương hỗ kinh tế tài chính cho những công ty start-up hoặc công ty nhỏ với mục tiêu đổi lấy vốn chiếm hữu của công ty .

Thuật ngữ “ thiên thần ” xuất phát từ nhà hát Broadway, khi những cá thể giàu sang bỏ tiền để thôi thúc những tác phẩm sân khấu. Cụm từ “ nhà đầu tư thiên thần ” lần tiên phong được sử dụng bởi William Wetzel. Ông là người sáng lập Trung tâm Nghiên cứu Đầu tư Mạo hiểm .

Thông thường, các nhà đầu tư thiên thần có bối cảnh gia đình hoặc mạng lưới quan hệ tốt. Đa số họ đều có xuất thân từ gia đình làm kinh doanh. Đầu tư thiên thần là một loại hình đầu tư vốn cổ phần tư nhân. Trong đó các nhà đầu tư có giá trị ròng cao cố gắng kiếm lợi nhuận lớn hơn bằng cách chấp nhận rủi ro nhiều hơn so với đầu tư vào thị trường đại chúng.

Bạn đang đọc: Nhà đầu tư thiên thần (Angel Investor) là gì? Ưu điểm và hạn chế của nhà đầu tư thiên thần

Một số nhà đầu tư thiên thần tiêu biểu vượt trội tại Nước Ta gồm có :

• Quỹ Khởi nghiệp doanh nghiệp khoa học và công nghệ Việt Nam
• Công ty cổ phần Đầu tư Innovation Hub
• Công ty cổ phần tư nhân Đầu tư và Khởi nghiệp quốc gia,….

Cách những nhà đầu tư thiên thần đầu tư

Nhà đầu tư thiên thần thường góp vốn cho các start-upKhoản vốn góp của những nhà đầu tư thiên thần hoàn toàn có thể là đầu tư một lần để giúp công ty mở màn khởi nghiệp. Dù vậy, phần đầu tư này có rủi ro đáng tiếc khá lớn. Chúng thường chiếm không quá 10 % hạng mục đầu tư của những thiên thần. Tuy nhiên, rủi ro đáng tiếc càng lớn thì quyền lợi càng nhiều. Nếu thành công xuất sắc, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thu về mức doanh thu cao hơn hàng chục lần số vốn đã bỏ ra .
Vốn từ những nhà đầu tư thiên thần thường được dùng cho những hoạt động giải trí nghiên cứu và điều tra và tăng trưởng. Điều này giúp công ty hình thành và triển khai xong kế hoạch kinh doanh thương mại tốt hơn. Đổi lại, nếu công ty phất lên thì bản thân nhà đầu tư cũng được món hời lớn .

Bên cạnh việc góp vốn lần đầu, nhà đầu tư thiên thần còn có thể tiếp tục rót vốn để giúp công ty vượt qua khó khăn. Cách đầu tư này thường được thực hiện trên nền tảng nhà đầu tư nhìn thấy tiềm năng phát triển và hồi phục của công ty.

Xem thêm: Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Có gì khác với trái phiếu chính phủ?

Nhà đầu tư thiên thần ra quyết định hành động “ xuống tiền ” như thế nào ?

Các thiên thần quyết định đầu tư ra sao?

• Về quy mô: Các thiên thần thường đưa ra những gói đầu tư khá nhỏ (khoảng $25.000 – $750.000 tuỳ quy mô). Con số này ít hơn khá nhiều so với các nhà đầu tư mạo hiểm (khoảng 7 triệu USD).
• Giai đoạn đầu tư: Các thiên thần ra quyết định dựa vào tiềm năng của dự án. Do đó, họ thường lựa chọn đầu tư khi doanh nghiệp đã có những bước tiến về kỹ thuật, có kế hoạch kinh doanh và đã chuẩn bị gia nhập thị trường.
• Thẩm định chi tiết: Nhóm nhà đầu tư thiên thần thường chỉ thực hiện thẩm định dựa theo những đánh giá cá nhân. Quá trình thẩm định phần lớn đều thông qua trao đổi với doanh nghiệp. Điều này rất khác so với các nhà đầu tư mạo hiểm – người có thể chi rất nhiều tiền để thẩm định một cách cẩn thận thông qua các chuyên gia hàng đầu.
• Khả năng ra quyết định: Nhà đầu tư thiên thần có thể toàn quyền quyết định đầu tư. Họ không bị chi phối hay ảnh hưởng bởi nhiều người.
• Lợi nhuận và rủi ro: Vì đầu tư từ những giai đoạn đầu nên nhà đầu tư phải đối mặt với nhiều rủi ro hơn. Bù lại, mức lợi nhuận mà họ thu được khá lớn (khoảng 20 – 30%).
• Vai trò trong Hội đồng quản trị: các nhà đầu tư thiên thần nếu có những đóng góp quan trọng thường sẽ có chỗ đứng nhất định trong Hội đồng quản trị của doanh nghiệp.

Ưu điểm và hạn chế của doanh nghiệp khi nhận vốn từ nhà đầu tư thiên thần là gì ?

Ưu điểm và hạn chế khi nhận vốn từ nhà đầu tư thiên thần

Ưu điểm của nhà đầu tư thiên thần là gì ?

Nhận được trợ giúp từ nhà đầu tư thiên thần nghĩa là doanh nghiệp sẽ không phải hoàn trả vốn. Lý do là vì bạn đang trao CP để đổi lấy tiền. Đầu tư thiên thần thường dành ưu tiên cho những doanh nghiệp đã xây dựng sau quy trình tiến độ khởi nghiệp. Các công ty này đã cho thấy nhiều hứa hẹn về doanh thu nhưng vẫn cần vốn để tăng trưởng loại sản phẩm hoặc tăng trưởng. Nhờ có sự tương hỗ của nhà đầu tư thiên thần, việc nghiên cứu và điều tra và tăng trưởng sẽ thuận tiện hơn .
Ngoài ra, tuy rằng số vốn góp của nhà đầu tư thiên thần không quá lớn như nhà đầu tư mạo hiểm nhưng vẫn rất có ý nghĩa với những doanh nghiệp nhỏ. Nếu công ty thật sự có tiềm năng, nhà đầu tư hoàn toàn có thể nhóm lại với nhau và cùng góp vốn. Lượng vốn vốn góp lúc này hoàn toàn có thể lên tới 1 triệu đô la Mỹ .

Hạn chế của Nhà đầu tư Thiên thần là gì ?

Một hạn chế khi nhận đầu tư từ nhà đầu tư thiên thần là họ thường muốn một khoản cổ phần lớn. Con số này dao động trong khoảng từ 10 – 50% cổ phần. Điều này đồng nghĩa rằng chủ doanh nghiệp có thể đánh mất quyền kiểm soát đối với công ty. Do đó, chủ doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ về lượng vốn chủ sở hữu mong muốn. 

Xem thêm: Tổng quan về các phương pháp định giá doanh nghiệp – Finhay

Nguồn kinh phí đầu tư

Các nhà đầu tư thiên thần thường sử dụng tiền của bản thân họ. Họ không giống như những nhà đầu tư mạo hiểm nhận tiền từ nhiều nhà đầu tư khác và đặt chúng vào một quỹ quản trị kế hoạch. Nhà đầu tư thiên thần thường đại diện thay mặt cho những cá thể. Tuy nhiên, pháp nhân thực sự phân phối vốn hoàn toàn có thể là một công ty, một quỹ tín thác hoặc một quỹ đầu tư, …

Sự độc lạ giữa nhà đầu tư thiên thần và những Shark

Nhà đầu tư thiên thần và các Shark có gì khác nhau?Shark Tank là một chương trình nổi tiếng giúp những doanh nghiệp kêu gọi vốn. Qua đây, nhiều người cũng khởi đầu tiếp cận gần hơn với cụm từ “ nhà đầu tư thiên thần ”. Tuy rằng có nhiều điểm tựa như nhưng những Shark trong chương trình trọn vẹn không phải là nhà đầu tư thiên thần. Cụ thể :

• Các Shark thường có phần gay gắt và cạnh tranh lẫn nhau. Điều này có thể tạo ra hiệu ứng tốt trên truyền hình nhưng đôi khi lại thiếu tôn trọng đối với các doanh nghiệp. Các nhà đầu tư thiên thần không như vậy. Họ có xu hướng hợp tác với nhau và đưa ra những ý kiến đóng góp có tính xây dựng với doanh nghiệp.
• Thời gian thẩm định dự án của các Shark ngắn hơn nhiều so với nhà đầu tư thiên thần. Không thiên thần nào quyết định đầu tư chỉ sau vài phút trình bày của doanh nghiệp giống như trên chương trình. Để đưa ra lựa chọn, nhà đầu tư thiên thần cần rất nhiều thời gian để đánh giá tiềm năng cũng như rủi ro của một dự án.
• Các doanh nghiệp gọi vốn trên Shark Tank thường khá đơn giản và thuộc các lĩnh vực tương đối quen thuộc với người xem. Trong khi đó, lĩnh vực các nhà đầu tư thiên thần lựa chọn xuống tiền khá rộng và phức tạp. Đó có thể là các doanh nghiệp thiết bị y tế, công nghệ sinh học hay thuộc các lĩnh vực hẹp hơn. Nhìn chung, nhiều loại sản phẩm kinh doanh được rót vốn rất khó hiểu rõ nếu không có các kiến thức chuyên môn.

Kết luận

Đúng như tên gọi, nhà đầu tư thiên thần hoàn toàn có thể mang tới kỳ vọng cho những công ty. Tuy nhiên nhận vốn từ bất kể nguồn nào cũng có ưu và điểm yếu kém riêng. Nhận tương hỗ từ nhà đầu tư thiên thần cũng vậy. Mong rằng bài viết đã cung ứng cho những bạn những thông tin hữu dụng về nhà đầu tư thiên thần cùng với đó là những điểm đặc biệt quan trọng của nhóm nhà đầu tư này. Để update thêm những kỹ năng và kiến thức kinh tế tài chính – sàn chứng khoán mê hoặc, hãy ghé thăm DNSE bạn nhé !

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp