Đầu tư hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm và các rủi ro

Giao dịch hàng hóa phái sinh được cho là đã được ghi nhận lần đầu bởi một nhà triết học và bác học thời Hy Lạp cổ đại tên là Aristoteles khi ông thanh toán giao dịch hợp đồng Ô Liu và đã kiếm được doanh thu trải qua thanh toán giao dịch này. Mặc dù được Open từ rất lâu và không có tài liệu nào ghi nhận đúng mực thời gian hình thành của loại công cụ kinh tế tài chính này nhưng tại Hà Lan và Anh vào những năm đầu 1630 hàng hóa phái sinh đã được thanh toán giao dịch với hình thức đơn thuần và sơ khai nhất .

Tuy xuất hiện đã lâu trên thế giới nhưng giao dịch hàng hóa phái sinh vẫn là một kênh đầu tư khá mới mẻ tại Việt Nam, cùng Saigon Futures tìm hiểu hàng hóa phái sinh là gì? Đầu tư hàng hóa phái sinh như thế nào? Các khái niệm trên thị trường đầu tư hàng hóa phái sinh sẽ được giải thích một cách chi tiết dưới bài viết sau.

I. Hàng hóa phái sinh là gì?

Hàng hóa phái sinh (phái sinh hàng hóa) là một loại công cụ tài chính mà giá trị của nó được xác định phụ thuộc vào giá của từng nhóm hàng hóa khác nhau. Nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá cả bằng thực hiện việc mua hoặc bán một khối lượng hàng hóa nhất định tại một thời điểm được xác định trong tương lai.

Về bản chất nhà đầu tư sẽ không thực sự thực hiện việc mua bán hàng hóa thật mà các hoạt động giao dịch sẽ được thực hiện thông qua 4 loại hợp đồng khác nhau: hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng kỳ hạn. Những hợp đồng trên chịu sự quản lý và kiểm soát bởi Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam và các Sở giao dịch hàng hóa quốc tế.

Hàng hóa phái sinh

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một hợp đồng tiêu chuẩn, chuẩn hóa khối lượng giao dịch, thời gian giao nhận. Các thông số sản phẩm đã được quy định bởi các sở giao dịch hàng hóa quốc tế. Hai bên giao dịch sẽ đồng ý giao dịch một loại mặt hàng trong với một mức giá đã được thỏa thuận tại thời điểm kí kết hợp đồng.

Hợp đồng tương lai

Ví dụ: Bên A đồng ý bán 1 tấn Ngô cho bên B với mức giá X tại thời điểm xác định trong tương lại. Vậy khi tới thời hạn giao dịch nếu giá 1 tấn Ngô > X thì bên A lỗ và bên B lời. Ngược lại, nếu giá 1 tấn Ngô tại thời điểm giao dịch < X thì bên A lời và bên B lỗ. 

Hợp đồng kỳ hạn (Foward Contract) là hợp đồng mà bên mua và bên bán sẽ thỏa thuận đồng ý giao dịch một loại hàng hóa với một mức giá cụ thể trong một thời điểm được xác định trước trong tương lai. Nhưng khác với hợp đồng tương lai các chỉ số về khối lương giao dịch, thời gian giao nhận hay thông số sản phẩm…v.v. Hợp đồng kỳ hạn sẽ chỉ được thảo thuận bởi hai bên mua và bán mà không được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hay quy định bởi các Sàn Giao Dịch hàng hóa quốc tế.

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng quyền chọn (Options Contract) là hợp đồng bao gồm: bên mua quyền chọn và bên bán quyền chọn. Bên mua quyền chọn có thể thực hiện hoặc không thực hiện giao dịch tài sản khi đến thời hạn tất toán hợp đồng. Tuy nhiên, người bán quyền chọn thì có nghĩa vụ thực hiện mua/bán khi người mua quyền chọn phát sinh giao dịch.  

Hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract) được xem là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán về việc trao đổi tài sản tài chính và dòng tiền. Khi đến thời hạn tất toán hợp đồng, hai bên cam kết trao đổi dòng tiền của giá cả hàng hóa trong tương lai, ấn định trong một khoảng thời gian cố định trong tương lai. Bên mua sẽ tiến hành thanh toán dựa trên giá cố định và nhận giá thả nổi, bên bán sẽ thanh toán và nhận theo chiều ngược lại.

Hợp đồng hoán đổi

• Lưu ý:

Trên thị trường hàng hóa phái sinh của Nước Ta, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam ( MXV ) chỉ cho phép nhà đầu tư thanh toán giao dịch hàng hóa dưới dạng hợp đồng tương lai. Vì hợp đồng tương lai được những đơn vị chức năng lựa chọn đầu tư do chính sách thanh toán giao dịch đơn thuần và tương thích với nhiều nhà đầu tư mạnh. Mặc dù việc giao nhận hàng thực vẫn chưa thực sự phổ cập tại Nước Ta, tuy nhiên hợp đồng tương lai hàng hóa được nhìn nhận là mẫu sản phẩm phòng hộ rủi ro đáng tiếc hiệu suất cao cho những doanh nghiệp lớn, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ trong tương lai .

Dành cho nhà đầu tư:

II. Danh mục các sản phẩm được phép đầu tư trong hàng hóa phái sinh

4 nhóm mẫu sản phẩm hàng hóa phái sinh

1. Nhóm nông sản (Agricultural Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Ngô và Ngô mini.
• HĐTL Lúa mì và lúa mì mini, Lúa mì Kansas.
• HĐTL Đậu tương và đậu tương mini.
• HĐTL Dầu đậu tương, Khô đậu tương.
• HĐTL Gạo thô.

Nhóm loại sản phẩm Nông Sản

2. Nhóm năng lượng (Energy Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Dầu WTI, dầu WTI mini, dầu WTI micro, Dầu Brent, Dầu Brent mini, Dầu ít lưu huỳnh.
• HĐTL Khí tự nhiên, Khí tự nhiên mini.
• HĐTL Xăng pha chế.

Nhóm mẫu sản phẩm Năng Lượng

3. Nhóm nguyên liệu công nghiệp (Soft & Raw Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Cafe Robusta, Cafe Arabica.
• HĐTL Cao su RSS3, Cao su TSR20TSR20.
• HĐTL Bông.
• HĐTL Đường trắng, Đường 11.
• HĐTL Ca cao.

Nhóm mẫu sản phẩm Nguyên Liệu Công Nghiệp

4. Nhóm kim loại (Metal Commodities):

Bao gồm các HĐTL hàng hóa:

• HĐTL Bạch kim.
• HĐTL Bạc.
• HĐTL Đồng.
• HĐTL Quặng sắt.
• HĐTL Chì LME, Nhôm LME, Kẽm LME, Thiếc LME.

Nhóm loại sản phẩm Kim Loại

III. Ưu điểm của hàng hóa phái sinh

1. Thị trường có thanh khoản cao :

Do đặc trưng của thị trường thanh toán giao dịch hàng hóa phái sinh là triển khai liên thông với những sàn thanh toán giao dịch lớn trên giới, cùng với phong phú mẫu sản phẩm đầu tư đã tạo cho thị trường này tính thanh khoản vô cùng cao .
Hơn thế nữa, cùng với hình thức thanh toán giao dịch hai chiều với thời hạn T + 0, nhà đầu tư hoàn toàn có thể thu được doanh thu về ngay sau khi triển khai thanh toán giao dịch mua và bán. Đây cũng là một trong những nguyên do mang lại tính thanh khoản vô cùng cao cho thị trường này .

2. Minh bạch và an toàn:

Giao dịch hàng hóa phái sinh hoạt động dưới sự kiểm soát của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV) – cấp phép hoạt động bởi Bộ Công Thương theo nghị định số 51/2018/NĐ-CP. Hoạt động dưới sự quản lý của Sở, nhà đầu tư có thể giao dịch các loại hàng hóa, Sở sẽ thực hiện liên thông với các sàn giao dịch lớn quốc tế như: NYMEX, CME, TOCOM,… Các nghiệp vụ thanh toán bù trừ cũng thực hiện thông qua hệ thống ngân hàng quốc doanh an toàn, và có độ tin cậy cao.

Theo thống kế từ Sở, hàng hóa phái sinh đang nhận được nhiều sự chăm sóc và ủng hộ của giới đầu tư. Bằng chứng là khối lượng thanh toán giao dịch tăng từ vài trăm lên đến vài nghìn lot mỗi ngày, thanh toán giao dịch đa phần ở nhóm Nông Sản và Năng Lượng .

Được bảo hộ về mặt pháp lý và giám sát của Sở là một trong những lý do đầu tư hàng hóa phái sinh nhận được sự quan tâm và ưu ái của hầu hết các nhà đầu tư.

3. Giá trị đòn bẩy cao:

So với những kênh đầu tư truyền thống lịch sử khác, thanh toán giao dịch hàng hóa phái sinh có tỷ suất đòn kích bẩy kinh tế tài chính ưu việt hơn hẵn. Tối đa 1 : 30 cho một hợp đồng tùy loại sản phẩm thanh toán giao dịch. Nhờ lợi thế từ đòn kích bẩy kinh tế tài chính cao đã giúp năng lực sinh lời của thị trường hàng hóa cao hơn những thị trường khác .

4. Giao dịch T+0:

Khác với sàn chứng khoán cơ sở cần phải chờ vài ngày để thực thi đóng lệnh chốt lời. Đầu tư hàng hóa phái sinh cho phép nhà đầu tư triển khai mở và đóng vị thế ngay trong ngày. Chốt lãi / lỗ ngay lập tức là một trong những lợi thế lớn nhất của thị trường hàng hóa .

5. Giao dịch 2 chiều:

Giao dịch hàng hóa cho phép nhà đầu tư thu được doanh thu hai chiều ngay cả khi thị trường tăng hay giảm. Hơn thế nữa, thị trường hàng hóa cho phép nhà đầu tư triển khai bán khống kể cả khi không nắm gia tài cơ sở. Do đó, nhà đầu tư chỉ cần Dự kiến đúng xu thế thị trường sẽ hoàn toàn có thể kiếm được doanh thu khi thị trường lao dốc .

6. Bảo hiểm hàng hóa, tránh được những rủi ro từ thị trường:

Nhờ vào những đặc thù khi thanh toán giao dịch dựa trên hợp đồng tương lai mà hàng hóa phái sinh luôn hoàn toàn có thể tránh được những dịch chuyển và rủi ro đáng tiếc thời gian ngắn của thị trường .

IV. Nhược điểm và rủi ro kèm theo khi giao dịch và đầu tư hàng hóa phái sinh

1. Thị trường biến động mạnh:

Giao dịch hàng hóa phái sinh mang lại doanh thu lớn đồng thời cũng sống sót nhiều rủi ro đáng tiếc
Vừa là một lợi thế nhưng cũng là một rủi ro đáng tiếc lớn dành cho những nhà đầu tư. Điều này yên cầu những nhà đầu tư càng phải quan sát và theo dõi tiếp tục những dịch chuyển thị trường. Do thị trường phái sinh sẽ thực thi giao dịch thanh toán bù trừ khi kết thúc phiên, do đó hoàn toàn có thể thông tin tài khoản của nhà đầu tư hoàn toàn có thể rơi vào vùng nguy khốn vào những ngày thị trường chịu tác động ảnh hưởng mạnh .

2. Đặt nhầm lệnh:

Đặc thù của thị trường này là thanh toán giao dịch 2 chiều, nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua hoặc bán tùy theo mục tiêu thanh toán giao dịch. Vì thế nhà đầu tư nên chú ý quan tâm tránh việc đặt nhầm lệnh .

3. Không đặt lệnh dừng lỗ:

Không chỉ tại thị trường hàng hóa, kể cả sàn chứng khoán và ngoại hối, lệnh dừng lỗ ( Stop-loss ) là một trong những nhu yếu bắt buộc khi thanh toán giao dịch so với nhà đầu tư. Tuy nhiên không phải ai cũng chú ý quan tâm điều này, việc quên đặt lệnh dừng lỗ hoặc đổi khác lệnh dừng lỗ cũng liên tục xảy ra và gây ra những hậu quả đáng tiếc, có khi là “ cháy thông tin tài khoản ” .

4. Cảnh giác lừa đảo khi giao dịch phái sinh hàng hóa:

Mặc dù hàng hóa phái sinh là thị trường hoạt động hoàn toàn hợp pháp. Tuy nhiên, cũng sẽ có những cá nhân, tổ chức lợi dụng sự thiếu hiểu biết từ nhà đầu tư F0 để thực hiện các hành vi lừa đảo. Do đó, trước khi tham gia thị trường nhà đầu tư F0 cần phải tìm hiểu kỹ các thông tin và kiến thức cơ bản về thị trước và tìm chọn cho riêng mình một công ty tư vấn đầu tư nằm trong danh sách thành viên kinh doanh của MXV để có thể được cung cấp các dịch vụ hỗ trợ đầu tư, giao dịch an toàn và hiệu quả. Nhà đầu tư có thể tham khảo bài viết dưới đây của Saigon Futures để có thể lựa chọn được cho mình một môi giới hàng hóa phái sinh tốt nhất.

Một điều vô cùng quan trong nữa mà nhà đầu tư F0 cần chú ý quan tâm là không có một thị trường đầu tư nào đều bảo đảm an toàn 100 %, mỗi kênh đầu tư đều sẽ có một mức độ rủi ro đáng tiếc nhất định. Việc mà những nhà đầu tư cần làm chính là không ngừng tìm hiểu và khám phá kỹ năng và kiến thức và trau dồi thêm kiến thức và kỹ năng để giảm thiểu những rủi ro đáng tiếc trong thanh toán giao dịch .

V. Tiềm năng phát triển của hàng hóa phái sinh

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Thành Phố Hà Nội cho biết, thanh toán giao dịch trên thị trường hàng hóa phái sinh tăng mạnh so với tháng trước với tổng khối lượng thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai đạt mốc 4.053.391 hợp đồng với tổng giá trị đạt gần 591 tỷ đồng tính đến tháng 04/2022 .
Với tổng giá trị đạt được đã góp thêm phần cho tổng giá trị thanh toán giao dịch trung bình tăng gần 54.15 % so với tháng trước. Sự tăng trưởng vượt bậc của thị trường này đã góp thêm phần cho thấy thị trường hàng hóa đang lên ngôi, nhận được sự chăm sóc và quan tâm từ những nhà đầu tư, và đây chính là một khuôn khổ đầu tư đầy tiềm năng và xứng danh nhận được sự chăm sóc từ những nhà đầu tư .
Tính đến nay, MXV đã niêm yết thanh toán giao dịch với hơn 30 loại sản phẩm, thuộc 4 nhóm mẫu sản phẩm : nông sản, nguyên vật liệu công nghiệp, sắt kẽm kim loại, nguồn năng lượng. Trong đó nhóm nông sản chiếm khối lượng thanh toán giao dịch cao nhất và nhóm nguồn năng lượng có mức độ tăng trưởng cao nhất. Số lượng hàng hóa phong phú sẽ là thời cơ lớn so với những nhà đầu tư, hoàn toàn có thể lựa chọn những loại sản phẩm thanh toán giao dịch tùy theo nguồn vốn và mục tiêu đầu tư .
Bên cạnh đó, với sự ủng hộ từ những chuyên viên, chỉ huy những ban ngành cũng là một thời cơ tăng trưởng lớn so với thị trường hàng hóa Nước Ta. Theo Viện trưởng viện nghiên cứu và điều tra thị trường giá thành Bộ kinh tế tài chính – ông Ngô Trí Long đã lôi kéo những doanh nghiệp nhanh gọn điều tra và nghiên cứu và thực thi hiệu suất cao công cụ phái sinh. Trên thị trường quốc tế, việc bảo hiểm giá gần như là nhiệm vụ bắt buộc so với những doanh nghiệp, tập đoàn lớn quốc tế. Do đó, tất cả chúng ta cần phải nghiêm túc học hỏi và thực thi công cụ phòng hộ giá đã được thực thi vô cùng hiệu suất cao trong thời hạn qua .

VI. Lý do vì sao nên giao dịch hàng hóa phái sinh

1. Đối với nông dân:

• Giao dịch hàng hóa phái sinh là công cụ giảm thiểu rủi ro về giá cho nông dân.
• Giá cả đã được định sẵn kể từ khi ký kết hợp đồng tương lai vì thế nông dân có thể an tâm thực hiện sản xuất mà không sợ bị tình trạng mất giá hay ép giá khi được mùa.
• Hạn chế được chi phí thu hoạch, kho bãi, vận chuyển,….

2. Đối với doanh nghiệp, nhà sản xuất:

• Công cụ phòng hộ rủi ro:

  Giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ là công cụ giúp nhà sản xuất chủ động hơn trong việc định phí, an tâm vận hành và phòng ngừa rủi ro biến động giá trong hoạt động kinh doanh. Giúp doanh nghiệp khóa lợi nhuận hoặc giảm mức thiệt hại tối thiểu nhất có thể.

• Tạo cơ chế xác lập giá hàng hóa: Đ

  ặc biệt đối với nhà sản xuất tham gia đầu tư ngắn hạn có thể dự đoán được xu hướng giá trong tương lai gần và có thể tìm cho mình một nguồn cung phù hợp, ổn định hoạt động kinh doanh.

3. Đối với nhà đầu tư thanh toán giao dịch :

Nhà đầu tư hoàn toàn có thể nhận được doanh thu từ sự chênh lệch giá và cùng với đòn kích bẩy kinh tế tài chính cao sẽ là nguồn năng lực sinh lời khổng lồ cho nhà đầu tư. Khác với kinh doanh thị trường chứng khoán chỉ thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu tại sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán Nước Ta, thị trường hàng hóa thanh toán giao dịch trên khoanh vùng phạm vi toàn thế giới tại những sàn thanh toán giao dịch quốc tế lớn. Không những thế mức ký quỹ của hợp đồng tương lai khá thấp so với tổng giá trị hợp đồng, điều này tạo thêm nhiều thời cơ đầu tư cho những cá thể nhỏ lẻ .
Từ những điều trên thì có câu hỏi đặt là ra liệu có nên đầu tư vào hàng hóa phái sinh không ? Câu vấn đáp là hoàn toàn có thể thử thách bản thân với điều kiện kèm theo những nhà đầu tư nên trang bị thêm những kiến thức và kỹ năng thị trường cơ bản .

Phía trên là những thông tin hữu ích về thị trường hàng hóa phái sinh, cũng như những ưu điểm vượt trội của nó. Có thể nói đây là một kênh đầu tư kiếm lời đầy tiềm năng cho nhà đầu tư với lợi nhuận cao, an toàn minh bạch và hiệu quả. Saigon Futures là nơi cung cấp những thông tin, kiến thức hữu ích về thị trường hàng hóa phái sinh và đây chính là “hành trang” quý báu giúp các nhà đầu tư chinh phục con đường tìm kiếm lợi nhuận cho mình. Ngoài ra, với phương châm hoạt động uy tín, chuyên nghiệp, Saigon Futures sẽ là một “cộng sự” đáng tin cậy hỗ trợ giao dịch hiệu quả, gia tăng lợi nhuận cho quý nhà đầu tư.

VII. Tin tức thị trường hàng hóa sinh 

+ Xem thêm

1. Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh cho biết, giá tiêu dùng nước này tăng 10.1% hàng năm, giảm từ mức 10.4% trong tháng 2 nhưng cao hơn dự báo 9.8% của các nhà kinh tế được Reuters thăm dò. Lạm phát, đạt mức cao nhất trong 41 năm là 11.1% trong tháng 10, tiếp tục ăn mòn sức chi tiêu của những người lao động có mức lương đang tăng ít hơn, khi giá thực phẩm và đồ uống không cồn tăng 19.1% trong tháng 3 – mức tăng cao nhất trong tháng 3, tăng kể từ tháng 8 năm 1977.

2. Eurostat cho biết hôm thứ Tư, lạm phát khu vực đồng Euro đã giảm bớt vào tháng trước nhưng các chỉ số cơ bản vẫn ở mức cao, xác nhận dữ liệu sơ bộ làm dấy lên lo ngại tại Ngân hàng Trung ương châu Âu về sự dai dẳng của áp lực giá cả. Lạm phát tiêu dùng ở 20 quốc gia dùng chung đồng euro đã tăng từ 8.5% xuống chỉ còn 6.9%, chủ yếu do chi phí năng lượng giảm nhanh do giá khí đốt tự nhiên tiếp tục giảm sau khi tăng một năm trước khi Nga xung đột với Ukraine.

3. Theo một báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang Fed công bố hôm thứ Tư, hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ ít thay đổi trong những tuần gần đây do tăng trưởng việc làm chững lại và giá cả có vẻ đã tăng chậm lại. Nhìn chung, báo cáo hôm thứ Tư đã đưa ra rất ít cơ hội để thay đổi quỹ đạo điều chỉnh lãi suất của Fed. Hoạt động cho vay đã giảm và áp lực lạm phát giảm, nhưng không có xu hướng nào là rõ ràng hoặc có vẻ như cho thấy một nền kinh tế đang ở trên đỉnh của cuộc suy thoái kinh tế hoặc tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh, hiện đang ở mức thấp nhất trong lịch sử là 3.5%.

4. Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden sẽ nói với Tổng thống Colombia Gustavo Petro trong các cuộc đàm phán tại Nhà Trắng vào hôm nay rằng ông sẵn sàng nới lỏng hơn nữa các lệnh trừng phạt đối với Venezuela chỉ để đổi lấy các bước cụ thể hướng tới các cuộc bầu cử tự do ở đó, một quan chức chính quyền cấp cao nói với Reuters. Xem trước cuộc họp đầu tiên của các nhà lãnh đạo, quan chức này cho biết Biden sẽ nhắc lại với Petro, người đã kêu gọi dỡ bỏ lệnh trừng phạt đối với Venezuela, rằng ông không sẵn sàng giảm bớt lệnh trừng phạt đáng kể cho chính phủ của Tổng thống Nicolas Maduro cho đến khi ông đồng ý thực hiện các bước dân chủ với phe đối lập của đất nước này.

Xem chi tiết và cập nhật thêm các thông tin trên thị trường hàng hóa phái sinh tại: Bản tin thị trường hàng hóa

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN GIAO DỊCH PHÁI SINH HÀNG HÓA MIỄN PHÍ TỪ CHUYÊN GIA

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Công Ty Cổ Phần Saigon Futures

• MST: 0315173341.

• Hotline: 028.6686.0068

• Email: [email protected]

  
  

• Fanpage: Saigon Futures Inc.
• Youtube: Saigon Futures.
• LinkedIn: Saigon Futures_Commodity Trading Firm.

• Trụ sở chính: 506 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 4, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.

• VPGD Hà Nội: Tầng 9, Tháp A, tòa nhà Sky City Tower, 88 Láng Hạ, Quận Đống Đa, TP. Hà Nội.

  Xem thêm: Hướng dẫn xác minh doanh nghiệp Facebook đúng chuẩn 2021 từ A-Z

• VPGD Sài Gòn: Tầng 1 tòa nhà Master Building, 41-43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp