Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu ra công chúng năm 2023

Trả lời:

1. Cơ sở pháp lý phát hành cổ phiếu ra công chúng

– Luật Doanh nghiệp năm 2020

– Luật Chứng khoán năm 2019

Bạn đang đọc: Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu ra công chúng năm 2023

2. Cổ phần là gì ? Cổ phiếu là gì ?

Cổ phần được định nghĩa tại Điều 111, Luật doanh nghiệp 2020 như sau :

Điều 111. Công ty cổ phần

1. Công ty CP là doanh nghiệp, trong đó :
a ) Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là CP ;
b ) Cổ đông hoàn toàn có thể là tổ chức triển khai, cá thể ; số lượng cổ đông tối thiểu là 03 và không hạn chế số lượng tối đa ;
c ) Cổ đông chỉ chịu nghĩa vụ và trách nhiệm về những khoản nợ và nghĩa vụ và trách nhiệm gia tài khác của doanh nghiệp trong khoanh vùng phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp ;
d ) Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng ủy quyền CP của mình cho người khác, trừ trường hợp pháp luật tại khoản 3 Điều 120 và khoản 1 Điều 127 của Luật này ….

Như vậy, theo lao lý trên, CP chính là những phần bằng nhau được chia ra từ vốn điều lệ của công ty CP. Cổ phần là phần nhỏ nhất của công ty CP. Người chiếm hữu CP gọi là cổ đông. Cổ đông hoàn toàn có thể là cá thể hoặc tổ chức triển khai. Tùy theo loại CP họ chiếm hữu mà hoàn toàn có thể có tên gọi khác nhau .
Theo pháp lý Việt nam hiện hành, CP gồm có CP đại trà phổ thông và CP khuyễn mãi thêm. Công ty CP bắt buộc phải có CP đại trà phổ thông. Cổ phần đại trà phổ thông không hề quy đổi thành CP khuyến mại. Cổ phần khuyến mại hoàn toàn có thể quy đổi thành CP đại trà phổ thông theo quyết định hành động của Đại hội đồng cổ đông .
Cổ phiếu được định nghĩa tại Điều 4 Luật chứng khoán 2019 và Điều 121 Luật doanh nghiệp 2020 như sau :

Điều 4. Giải thích từ ngữ

Trong Luật này, những từ ngữ dưới đây được hiểu như sau :
1. Chứng khoán là gia tài, gồm có những loại sau đây :
a ) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng từ quỹ ;
b ) Chứng quyền, chứng quyền có bảo vệ, quyền mua CP, chứng từ lưu ký ;
c ) Chứng khoán phái sinh ;
d ) Các loại sàn chứng khoán khác do nhà nước lao lý .
2. Cổ phiếu là loại sàn chứng khoán xác nhận quyền và quyền lợi hợp pháp của người chiếm hữu so với một phần vốn CP của tổ chức triển khai phát hành ….

Điều 121. Cổ phiếu

1. Cổ phiếu là chứng từ do công ty CP phát hành, bút toán ghi sổ hoặc tài liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số ít CP của công ty đó. Cổ phiếu phải gồm có những nội dung đa phần sau đây :
a ) Tên, mã số doanh nghiệp, địa chỉ trụ sở chính của công ty ;
b ) Số lượng CP và loại CP ;
c ) Mệnh giá mỗi CP và tổng mệnh giá số CP ghi trên cổ phiếu ;
d ) Họ, tên, địa chỉ liên lạc, quốc tịch, số sách vở pháp lý của cá thể so với cổ đông là cá thể ; tên, mã số doanh nghiệp hoặc số sách vở pháp lý của tổ chức triển khai, địa chỉ trụ sở chính so với cổ đông là tổ chức triển khai ;
đ ) Chữ ký của người đại diện thay mặt theo pháp lý của công ty ;
e ) Số ĐK tại sổ ĐK cổ đông của công ty và ngày phát hành cổ phiếu ;
g ) Nội dung khác theo lao lý tại những điều 116, 117 và 118 của Luật này so với cổ phiếu của CP khuyến mại .

Như vậy, cổ phiếu là giấy ghi nhận số tiền nhà đầu tư góp phần vào công ty phát hành. Cổ phiếu là chứng từ do công ty CP phát hành hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu một hoặc 1 số ít CP của công ty đó. Nguời nắm giữ cổ phiếu trở thành cổ đông và đồng thời là chủ sở hữu của công ty phát hành .

3. Điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng bao gồm:

Do cổ phiếu là một loại sàn chứng khoán nên việc chào bán cổ phiếu ra công chúng sẽ thuộc khoanh vùng phạm vi kiểm soát và điều chỉnh của Luật chứng khoán 2019 như sau :

Điều 15. Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng

1. Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty CP gồm có :
a ) Mức vốn điều lệ đã góp tại thời gian ĐK chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán ;
b ) Hoạt động kinh doanh thương mại của 02 năm liên tục liền trước năm ĐK chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm ĐK chào bán ;
c ) Có giải pháp phát hành và giải pháp sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông trải qua ;
d ) Tối thiểu là 15 % số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức triển khai phát hành phải được bán cho tối thiểu 100 nhà góp vốn đầu tư không phải là cổ đông lớn ; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức triển khai phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ suất tối thiểu là 10 % số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức triển khai phát hành ;
đ ) Cổ đông lớn trước thời gian chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức triển khai phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ tối thiểu 20 % vốn điều lệ của tổ chức triển khai phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán ;
e ) Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu nghĩa vụ và trách nhiệm hình sự hoặc đã bị phán quyết về một trong những tội xâm phạm trật tự quản trị kinh tế tài chính mà chưa được xóa án tích ;
g ) Có công ty sàn chứng khoán tư vấn hồ sơ ĐK chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức triển khai phát hành là công ty sàn chứng khoán ;
h ) Có cam kết và phải thực thi niêm yết hoặc ĐK thanh toán giao dịch cổ phiếu trên mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch sàn chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán ;
i ) Tổ chức phát hành phải mở thông tin tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán .

2. Điều kiện chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng của công ty đại chúng bao gồm:

Xem thêm: Vốn điều lệ là gì ? Có cần phải chứng minh vốn khi thành lập Công ty

a ) Đáp ứng lao lý tại những điểm a, c, e, g, h và i khoản 1 Điều này ;
b ) Hoạt động kinh doanh thương mại của năm liền trước năm ĐK chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm ĐK chào bán ;
c ) Giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá, trừ trường hợp có bảo lãnh phát hành với cam kết nhận mua hàng loạt cổ phiếu của tổ chức triển khai phát hành để bán lại hoặc mua số cổ phiếu còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức triển khai phát hành, phát hành tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành để hoán đổi, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp ;
d ) Đối với đợt chào bán ra công chúng nhằm mục đích mục tiêu kêu gọi phần vốn để thực thi dự án Bất Động Sản của tổ chức triển khai phát hành, cổ phiếu được bán cho những nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70 % số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có giải pháp bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến kêu gọi từ đợt chào bán để thực thi dự án Bất Động Sản .

Như vậy, theo lao lý của pháp lý thì có hai trường hợp chào bán cổ phiếu ra công chúng gồm :
– Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty CP
– Chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng của công ty đại chúng
Điều kiện chào bán của cả hai trường hợp này đều được pháp luật rất rõ trong lao lý tại khoản 1 và khoản 2 Điều 15 Luật chứng khoán 2019 .

4. Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng:

Như đã đề cập bên trên, việc chào bán cổ phiếu ra công chúng có hai trường hợp : chào bán lần đầu và chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng .
Đối với cháo bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, tổ chức triển khai phát hành cần sẵn sàng chuẩn bị một bộ hồ sơ theo lao lý tại khoản 1 Điều 18 Luật chứng khoán 2019 như sau :

Điều 18. Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng

1. Hồ sơ ĐK chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty CP gồm có :
a ) Giấy ĐK chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng ;
b ) Bản cáo bạch ;
c ) Điều lệ của tổ chức triển khai phát hành ;
d ) Quyết định của Đại hội đồng cổ đông trải qua giải pháp phát hành, giải pháp sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán và văn bản cam kết niêm yết hoặc ĐK thanh toán giao dịch cổ phiếu trên mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch sàn chứng khoán ;
đ ) Văn bản cam kết cung ứng pháp luật tại điểm d và điểm e khoản 1 Điều 15 của Luật này ;
e ) Văn bản cam kết của những cổ đông lớn trước thời gian chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức triển khai phát hành về việc cùng nhau nắm giữ tối thiểu 20 % vốn điều lệ của tổ chức triển khai phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán ;
g ) Hợp đồng tư vấn hồ sơ ĐK chào bán cổ phiếu ra công chúng với công ty sàn chứng khoán ;
h ) Văn bản xác nhận của ngân hàng nhà nước, Trụ sở ngân hàng nhà nước quốc tế về việc mở thông tin tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán ;
i ) Cam kết bảo lãnh phát hành ( nếu có ) .

Đối với trường hợp chào bán thêm cổ phiếu ra công chung chúng của công ty đại chúng thì tổ chức triển khai phát hành cần sẵn sàng chuẩn bị một bộ hồ sơ theo lao lý tại Khoản 2 Điều 18 Luật Chứng khoán 2019 như sau :

2. Hồ sơ ĐK chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng của công ty đại chúng gồm có :
a ) Giấy ĐK chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng ;
b ) Tài liệu pháp luật tại những điểm b, c, d, g, h và i khoản 1 Điều này và văn bản cam kết cung ứng lao lý tại điểm e khoản 1 Điều 15 của Luật này ;
c ) Quyết định của cơ quan có thẩm quyền phê duyệt dự án Bất Động Sản, giải pháp bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến kêu gọi từ đợt chào bán để thực thi dự án Bất Động Sản so với trường hợp lao lý tại điểm d khoản 2 Điều 15 của Luật này ;
d ) Báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán gần nhất được truy thuế kiểm toán trong 02 năm tính đến thời gian nộp hồ sơ, trừ trường hợp báo cáo giải trình kinh tế tài chính được truy thuế kiểm toán đã có thuyết minh cụ thể việc sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán gần nhất .

Như vậy so với trường hợp chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng thì hồ sơ sẽ gồm có :
– Giấy ĐK chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng
– Bản cáo bạch ;
– Điều lệ của tổ chức triển khai phát hành ;
– Quyết định của Đại hội đồng cổ đông trải qua giải pháp phát hành, giải pháp sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán và văn bản cam kết niêm yết hoặc ĐK thanh toán giao dịch cổ phiếu trên mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch sàn chứng khoán ;
– Hợp đồng tư vấn hồ sơ ĐK chào bán cổ phiếu ra công chúng với công ty sàn chứng khoán ;
– Văn bản xác nhận của ngân hàng nhà nước, Trụ sở ngân hàng nhà nước quốc tế về việc mở thông tin tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán ;
– Cam kết bảo lãnh phát hành ( nếu có )
– Cam kết tổ chức triển khai phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu nghĩa vụ và trách nhiệm hình sự hoặc đã bị phán quyết về một trong những tội xâm phạm trật tự quản trị kinh tế tài chính mà chưa được xóa án tích
– Quyết định của cơ quan có thẩm quyền phê duyệt dự án Bất Động Sản, giải pháp bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến kêu gọi từ đợt chào bán để thực thi dự án Bất Động Sản so với đợt chào bán ra công chúng nhằm mục đích mục tiêu kêu gọi phần vốn để triển khai dự án Bất Động Sản của tổ chức triển khai phát hành, trường hợp này cổ phiếu được bán cho những nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70 % số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có giải pháp bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến kêu gọi từ đợt chào bán để thực thi dự án Bất Động Sản .
– Báo cáo sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán gần nhất được truy thuế kiểm toán trong 02 năm tính đến thời gian nộp hồ sơ, trừ trường hợp báo cáo giải trình kinh tế tài chính được truy thuế kiểm toán đã có thuyết minh chi tiết cụ thể việc sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán gần nhất .

5. Trình tự, thủ tục, cháo bán cổ phiếu

– Gửi Hồ sơ đăng ký chào bán cho Ủy ban chứng khoán nhà nước trực tiếp tại bộ phận một cửa hoặc theo đường bưu điện gồm 01 bộ gốc và 05 bộ sao y bản chính, kèm theo file điện tử theo địa chỉ do Ủy ban chứng khoán nhà nước quy định;

Xem thêm: Hồ sơ thành lập công ty/doanh nghiệp【++Full Biểu Mẫu++】

– Sửa đổi, bổ trợ hồ sơ nếu phát hiện thông tin không đúng mực hoặc bỏ sót nội dung quan trọng theo pháp luật phải có trong hồ sơ hoặc thấy thiết yếu phải báo cáo giải trình về yếu tố hoàn toàn có thể gây hiểu nhầm hoặc theo nhu yếu của Ủy ban chứng khoán nhà nước ;
– Sau khi được đồng ý chấp thuận về nguyên tắc, tổ chức triển khai phát hành gửi Ủy ban chứng khoán nhà nước 06 bộ hồ sơ đã được đồng ý chấp thuận trước khi Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy ghi nhận chào bán sàn chứng khoán ra công chúng .

Trên đây là tư vấn của chúng tôi. Nếu còn vướng mắc, chưa rõ hoặc cần hỗ trợ pháp lý khác bạn vui lòng liên hệ bộ phận tư vấn pháp luật doanh nghiệp trực tuyến qua tổng đài điện thoại gọi ngay số: 1900.6162 để được giải đáp. Rất mong nhận được sự hợp tác! Trân trọng./.

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nghiệp