QUY TRÌNH GỌI VỐN VÀ CHIA CỔ PHẦN KHI KHỞI NGHIỆP

Quy trình gọi vốn đầu tư là bước đầu tiên khi khởi nghiệp, và sau đó là chia cổ phần khi khởi nghiệp như thế nào?

Các nhà đầu tư thường nói những vòng gọi vốn của một Startup, vậy từng vòng gọi vốn là như thế nào và những số lượng CP sẽ biến hóa ra làm sao khi có thêm những nhà đầu tư tham gia vào một doanh nghiệp được Cổ phần hóa .
Khái niệm đưa công ty lên sàn ( IPO ) là gì, tổng thể sẽ được miêu tả một khách rất sơ lược trong bài viết sau đây :

Khởi nghiệp, vấn đề đầu tên luôn là tiền đâu? Gọi vốn như thế nào? Cách phân chia cổ phần sau mỗi vòng gọi vốn ra sao? Suy nghĩ, mục đích của nhà đầu như là gì?

Gọi vốn góp vốn đầu tư : Là lôi kéo người khác bỏ tiền ra cho mình làm, hay nói thẳng ra là bạn đi bán ý tưởng sáng tạo, bán dự án Bất Động Sản kinh doanh thương mại của mình. Câu chuyện tôi kể dưới đây kỳ vọng sau khi bạn đọc xong sẽ tưởng tượng và hiểu được phần nào về gọi vốn và quy trình gọi vốn .
Phải nhớ : Nhà góp vốn đầu tư là nhà đầu tư, họ không phải nhà từ thiện. Điều họ chăm sóc là trong vụ này mình hoàn toàn có thể kiếm được bao nhiêu ? Họ góp vốn đầu tư tiên phong là vì họ chứ không phải vì bạn hay dự án Bất Động Sản của bạn !
CÂU CHUYỆN A PHỦ KHỞI NGHIỆP
A Phủ có một sáng tạo độc đáo, một dự án Bất Động Sản, một kế hoạch kinh doanh thương mại rất khả thi : Săn, nuôi lợn rừng giống, tăng trưởng quy mô đàn lợn kiến thiết xây dựng tên thương hiệu và bán thịt lợn rừng sạch. Mọi thứ anh đã lên kế hoạch tỉ mỉ tiến hành là chắc thắng ( tất yếu đó là theo tâm lý của cá thể anh ta ) .
Ngặt một nỗi, anh không có tiền vốn. Và anh mở màn đi gọi vốn góp vốn đầu tư để tiến hành ý tưởng sáng tạo to lớn của mình. À mà thôi, cứ gọi là anh đi bán sáng tạo độc đáo kinh doanh thương mại của mình .

1. Giai đoạn 1

Trước khi đi bán sáng tạo độc đáo kinh doanh thương mại của mình, A Phủ cần định giá được giá trị của nó. Định giá như thế nào để thuận mua – vừa bán với người mua ( nhà đầu tư ). Cao quá sẽ không ai mua CP cả. Giá trị định giá chỉ có hiệu lực hiện hành khi có người nào đó đồng ý chấp thuận mua CP .
Ví dụ : Anh định giá cho ý tưởng sáng tạo của mình là 100 triệu đồng. Anh sẽ đi bán 20 % CP lấy 20 triệu đồng từ nhà đầu tư. Giả sử nhà đầu tư X đồng ý chấp thuận đặt niềm tin vào A Phủ và chấp thuận đồng ý bỏ 20 triệu đồng ra mua 20 % CP dự án Bất Động Sản .
( Rất hiếm khi được nhà đầu tư mua CP ở quá trình này. Nếu muốn biết cách thuyết phục hãy kiên trì đến cuối bài. ) Lúc này, số lượng CP của A Phủ còn lại là 80 % .

Công việc của anh sau khi nhận được vốn đầu tư là phải dùng số tiền đầu tư đó, phát triển dự án của mình để có mức định giá cao hơn ở những vòng gọi vốn tiếp theo.

Cụ thể là: khi nhận được 20 triệu đồng, A Phủ mua bẫy, săn lợn và làm chuồng để nuôi lợn. Sau khi anh săn được những chú lợn giống, xây xong chuồng trại thì lại hết tiền. Anh tiếp tục đi gọi vốn đầu tư để mua thức ăn chăn nuôi, chi trả tiền thuốc thú y, để phát triển tiếp dự án của mình.

2. Giai đoạn 2

Vẫn giống như quy trình tiến độ 1, A Phủ và nhà đầu tư X liên tục định giá lại dự án Bất Động Sản này. Với những hiệu quả mới, tham số mới, mọi thứ khởi đầu đơn cử, nhìn rõ hình hài của dự án Bất Động Sản hơn với : Bẫy, chuồng trại và những con lợn giống .
Giả sử 2 người định giá giá trị dự án Bất Động Sản giờ đây là 200 triệu ( Nhưng vẫn phải bảo vệ thuận mua vừa bán với những nhà đầu tư sau ). Số tiền CP của dự án Bất Động Sản vẫn giữ nguyên : A Phủ : 80 % và nhà đầu tư X : 20 % nhưng giá trị CP đã tăng lên gấp đôi. Giá trị 20 % CP của X đã tăng lên 40 triệu đồng .

A Phủ tiếp tục gọi vốn ở giai đoạn 2:
Giả sử có một nhà đầu tư Y nhìn thấy tiềm năng của dự án liền bỏ thêm 20 triệu đồng để đầu tư dự án. Và giá trị định giá cổ phần tại thời điểm này là 200 triệu + 20 triệu của nhà đầu tư Y là 220 triệu.

Tỉ lệ cổ phần được chia lại như sau:
A Phủ: (160/220)x100 = 72.727%
Nhà đầu tư X: (40/220)x100 = 18.181%
Nhà đầu tư Y: (20/220)x100 = 9.09%

Ngoài ra, ở quy trình tiến độ này, nhà đầu tư X hoặc A Phủ đều hoàn toàn có thể bán một phần CP của mình trong dự án Bất Động Sản để lấy tiền mặt. Nhà góp vốn đầu tư X hoàn toàn có thể bán 1 nửa CP dự trong dự án Bất Động Sản để bảo toàn vốn của mình .
Hoặc ông ta hoàn toàn có thể bán hết CP, coi như kết thúc 1 thương vụ làm ăn và kiếm được một khoản doanh thu 100 % .

Sau khi nhận được tiền từ nhà đầu tư Y, A Phủ tiếp tục phát triển dự án với sứ mệnh tăng giá trị định giá của nó lên. Anh nuôi lợn, chăm sóc để gia tăng quy mô và số lượng đàn lợn. Sau khi tiêu hết số tiền của nhà đầu tư Y. A Phủ có thêm một đàn lợn con vừa sinh sản. A Phủ tiếp tục gọi vốn vòng tiếp theo.

3. Giai đoạn 3

Cả 3 người lại liên tục định giá lại giá trị của dự án Bất Động Sản, sẵn sàng chuẩn bị cho vòng gọi vốn tiếp theo. Giả sử, cả 3 người thống nhất giá trị định giá cho dự án Bất Động Sản này là 300 triệu. Số lượng CP vẫn như quy trình tiến độ 2, nhưng giá trị CP tăng lên, như sau :

A Phủ: 160 triệu -> 218.18 triệu
Nhà đầu tư X: 40 triệu -> 54. 54 triệu
Nhà đầu tư Y: 20 triệu -> 27.28 triệu

A Phủ lại tiếp tục gọi vốn giai đoạn 3. Và anh thuyết phục được nhà đầu tư Z đầu tư vào dự án 50 triệu đồng. Tổng giá trị dự án bây giờ là: 300 triệu + 50 triệu = 350 triệu đồng. Và tỉ lệ cổ phần được chia lại như sau:
A Phủ: (218.18/350)x 100 = 62.337%
Nhà đầu tư X: (54.54/350)X 100 = 15.583%
Nhà đầu tư Y: (27.28/350)x 100 = 7.794%
Nhà đầu tư Z: (50/350)x 100 = 14.286%

Lúc này, với 20 triệu đồng bắt đầu, nhà đầu tư X đã có khối gia tài giá trị 54.54 triệu. Để bảo toàn vốn góp vốn đầu tư khởi đầu hoặc đơn thuần để lấy tiền về sử dụng vào mục tiêu riêng, ông bán 5.714 % giá trị CP cho 1 nhà góp vốn đầu tư khác là X1 thu về 20 triệu đồng khởi đầu .
Đây không phải là vòng gọi vốn nên sẽ không định giá lại giá trị dự án Bất Động Sản mà chỉ là nhà đầu tư X muốn bán một phần CP của ông ta tại giá trị định giá của dự án Bất Động Sản là 350 triệu đồng .
Và nhà đầu tư Y, với 20 triệu đồng khởi đầu đã tăng lên 27,28 triệu đồng, khi đó ông Y quyết định hành động ăn non, kết thúc thương vụ làm ăn nên sẽ bán tất CP của ông ta lại cho ông Y1 và kết thúc thương vụ làm ăn góp vốn đầu tư này với số tiền lãi là 7.28 triệu đồng .

Và tỷ lệ cổ phần lúc này của ông X giảm xuống còn, ông Y1 sẽ thay thế ông Y trong danh sách các cổ đông. Và có thêm nhà đầu tư X1 trong danh sách cổ đông. Cụ thể như sau:
A Phủ: 62.337%
Nhà đầu tư X: 15.583% – 5.714% = 9.869%
Nhà đầu tư Y: 0%(loại ra khỏi danh sách cổ đông)
Nhà đầu tư Z: 14.286%
Nhà đầu tư X1: 5.714%
Nhà đầu tư Y1: 7.794%

Tiếp tục phát triển dự án, đàn lợn con đầu tiên của A Phủ nay đã có thể xuất chuồng, có thể bắt đầu có doanh thu nhưng số tiền của nhà đầu tư Z đã bị tiêu hết. Vậy nên họ lại tiếp tục định giá lại dự án và gọi vốn đầu tư thêm một lần nữa.

4. Giai đoạn 4

Lúc này, dự án Bất Động Sản đã khả quan hơn, tươi đẹp hơn hoàn toàn có thể có lệch giá luôn và năng lực tăng trưởng rất tốt, nên những nhà đầu tư mạnh dạn định giá cho dự án Bất Động Sản này ở mức 500 triệu đồng .

Khối tài sản của các cổ đông tiếp tục tăng lên:
A Phủ: 62.337% – tương đương: 311,685 triệu đồng
Nhà đầu tư X: 9.869%- tương đương: 49.345 triệu đồng
Nhà đầu tư Z: 14.286% – tương đương: 71.43 triệu đồng
Nhà đầu tư X1: 5.714% – tương đương: 28,57 triệu đồng
Nhà đầu tư Y1: 7.794% – tương đương: 38.97 triệu đồng

Lúc này, nhà đầu tư T, đã theo dõi quá trình phát triển của dự án khá lâu, nhưng vì sợ rủi ro nên ông chưa dám đầu tư, ngay khi ông nghe tin sắp có sản phẩm và doanh thu từ đàn lợn nên ông T mạnh dạn đầu tư 100 triệu đồng ở giá trị định là 500 triệu, tổng giá trị định giá hiện tại là 600 triệu và tỉ lệ cổ phần được phân chia lại như sau:
A Phủ có 311,685 triệu đồng – Tương đương: (311.685/600)x100 = 51.9475%
Nhà đầu tư X có 49.345 triệu đồng – Tương đương: (49.345/600)x100 = 8.2241%
Nhà đầu tư Z có 71.43 triệu đồng – Tương đương: (71.43/600)x100 = 11.905%
Nhà đầu tư X1 có 28,57 triệu đồng – Tương đương: (28.57/600)x100 = 4.7617%
Nhà đầu tư Y1 có 38.97 triệu đồng – Tương đương: (38.97/600)x100 = 6.495%
Nhà đầu tư T có 100 triệu đồng – Tương đương: (100/600)x100 = 16.6667%

Có tiền từ nhà đầu tư T, A Phủ liên tục thao tác, thuê chuyên viên, nhân sự, lan rộng ra mạng lưới bán mẫu sản phẩm … tăng trưởng quy mô doanh nghiệp. Tiếp tục những vòng gọi vốn sau với hình thức tựa như .
Sau khi Sản phẩm của A Phủ rất tốt, mọi việc đi đúng hướng, mang lại doanh thu, sau nhiều vòng góp vốn đầu tư, anh quyết định hành động công khai minh bạch doanh nghiệp ( go public ), niêm yết công ty lên sàn, hay gọi là IPO .
Về thực chất, IPO chỉ là một cách khác của việc lôi kéo góp vốn đầu tư, nhưng lần này bạn hoàn toàn có thể nhận tiền từ hàng triệu người. Thông qua việc IPO, công ty hoàn toàn có thể bán CP trên đầu tư và chứng khoán, và ai cũng hoàn toàn có thể mua CP của công ty bạn .
Do đó, bạn hoàn toàn có thể nhận được tiền góp vốn đầu tư thuận tiện hơn trải qua việc bán bớt CP, đây chính là nguyên do tiên phong. Lý do thứ hai, trước khi IPO, những người tham gia vào dự án Bất Động Sản của bạn, gồm có cả bạn đều giữ những CP số lượng giới hạn – restricted stock. Bạn không hề chỉ đơn thuần mang những CP này ra chợ và bán để lấy lại tiền, vì chúng chưa được xác nhận bởi cơ quan chức năng. IPO sẽ thao tác này .
Vậy nên, trước khi được kiểm chứng, ai dám chắc bạn không treo đầu dê bán thịt chó, ai dám chắc những người mua CP của bạn sẽ không bị lừa đảo. Chính nhờ IPO, bạn và những nhà đầu tư khác hoàn toàn có thể bán, biến lượng CP này thành tiền thật .

Làm thế nào để kêu gọi đầu tư?
Trên thực tế, để gọi vốn cho 1 ý tưởng và một bản kế hoạch kinh doanh trên giấy là cực kỳ khó và tỉ lệ thành công rất thấp. Nhà đầu tư họ muốn thấy được cái gì đó hữu hình có thể cầm, nắm, cân, đo, đong, đếm và định giá được. Họ muốn thấy quá trình hình thành, thấy các bước phát triển. Họ muốn thấy xương, máu của người sáng lập đã đổ ra sao?

Thấy kinh nghiệm tay nghề quản trị, năng lực điều hành quản lý, chất lượng của đội ngũ sáng lập như thế nào ? Để thuyết phục nhà đầu tư không những phải có ý tưởng sáng tạo, kế hoạch rõ ràng đơn cử và điều quan trọng nhất là tiềm năng tăng trưởng, khoản doanh thu mà họ hoàn toàn có thể có được khi góp vốn đầu tư vào dự án Bất Động Sản của bạn .

Ba năm nữa nó ra sao, năm năm nữa nó sẽ trở thành cái gì?
Bạn cần phải đưa ra những thông số cụ thể, những kết quả mà bạn và đội nhóm đã thực hiện được. Nếu bạn không dám đầu tư thời gian, công sức và tiền bạc của bạn để hiện thực hóa ý tưởng của bạn thì ai dám tin bạn?
Ý tưởng tốt, kế hoạch tốt chỉ là một phần.

Tất cả mới chỉ ở trên giấy. Điều quan trọng nhất là năng lực thực thi, năng lực hiện thực hóa sáng tạo độc đáo thành loại sản phẩm. Hãy hành vi để show hiệu quả, show những bước tiến, những quá trình và cho nhà đầu tư thấy .
Đừng khi nào quá tự hào về sáng tạo độc đáo của bạn nó chẳng đáng giá 1 xu nào cả khi nó ở trên giấy. Đối với tôi, những ý tưởng sáng tạo thuộc loại độc nhất hay chưa ai làm đều có nghĩa là mọi người chưa có nhu yếu hoặc thị trường không đủ lớn. Hãy vấn đáp thắc mắc tại sao chưa ai làm ? thay vì vỗ ngực tự hào về điều đó .

Khi nhận được đầu tư, không có nghĩa là bạn nhận được đủ số tiền nhà đầu tư cam kết đầu tư cho bạn. Họ sẽ giải ngân theo từng giai đoạn quy trình gọi vốn và có thúc ép tăng trưởng ứng với từng giai đoạn đó.

Nếu bạn không đưa dự án Bất Động Sản tăng trưởng theo đúng cam kết khi nhận tiền từ quỹ góp vốn đầu tư, rất hoàn toàn có thể họ sẽ ngừng giải ngân cho vay cho những quá trình tiếp và nếu tỉ lệ CP của nhà đầu tư cao hơn của bạn thì việc bạn bị đá ra khỏi dự án Bất Động Sản do mình sáng lập ra cũng chẳng có gì giật mình cả .
Ví dụ : bạn nhận được gói góp vốn đầu tư là 100 triệu đồng. Công việc của bạn sẽ phải tăng trưởng dự án Bất Động Sản để có được mức định giá cao hơn. Cụ thể biến dự án Bất Động Sản được định giá từ 300 triệu đồng lên 500 triệu đồng .
– Giai đoạn 1 : Rót 30 % gói góp vốn đầu tư, tương tự 30 triệu đồng, bạn phải tăng trưởng lên một tầm nào đó để mức định giá doanh nghiệp khoảng chừng 350 triệu .
– Giai đoạn 2 : Rót thêm 30 % nữa, bạn phải đưa mức định giá lên khoảng chừng 400 triệu .
Nếu đưa lên được, bạn được rót thêm quá trình 3, không đưa lên được thì hoàn toàn có thể ngừng rót vốn hoặc giải quyết và xử lý theo cam kết với nhà đầu tư .
Vậy nên, gọi vốn góp vốn đầu tư, không sướng như bạn nghĩ đâu. Đôi lúc vì sức ép từ nhà đầu tư, bạn phải làm những việc, làm loại sản phẩm không đúng với triết lý khởi đầu của bạn, thay vào đó bạn phải làm mọi việc để nâng cao giá trị định giá .
Khi dự án Bất Động Sản càng rõ ràng, tiềm năng, kế hoạch, mẫu sản phẩm càng đơn cử thì giá trị định giá của doanh nghiệp càng cao. Bạn, đội nhóm của bạn càng tăng trưởng được nhiều trong loại sản phẩm thì số lượng CP của những bạn càng nhiều .
Khi gọi được vốn, đừng vì danh vọng đừng vì ảo tưởng báo chí truyền thông mà kêu thật nhiều, gọi thật lắm, rồi có lúc bạn sẽ phải ân hận vì điều đó .
Hãy gọi số vốn vừa đủ để tăng trưởng cho từng tiến trình. Nếu thực sự tận tâm và đam mê với mẫu sản phẩm hãy tỉnh táo và luôn dành thế dữ thế chủ động trong đàm phán và quyền quyết định hành động doanh nghiệp .
Thay vì chọn nhà đầu tư nhiều tiền, hãy chọn những nhà đầu tư cùng ngành, cùng nghành nghề dịch vụ với dự án Bất Động Sản mà bạn đang tăng trưởng. Đôi lúc, những tương hỗ, kinh nghiệm tay nghề, hướng dẫn, mối quan hệ và hệ sinh thái mẫu sản phẩm từ nhà đầu tư có giá trị hơn nhiều lần số tiền họ góp vốn đầu tư .

Trong giai đoạn khởi nghiệp, cách tốt nhất cho quy trình gọi vốn là liên tục phát triển và dành hết tâm sức cho dự án. Nhà đầu tư, họ rất nhạy cảm với tiền và lợi nhuận. Ở đâu có lợi nhuận, có tiềm năng thì chắc chắn có nhà đầu tư. Hãy khiến họ đến và xin được đầu tư vào dự án của bạn, thay vì đi gặp và thuyết phục họ.

Hy vọng những kỹ năng và kiến thức trên sẽ giúp ích cho những bạn !

Đọc thêm bài tại: Lemoney Company

>> Xem thêm: Người khôn để miệng trong tim, người dại để tim trong miệng

Source: https://vh2.com.vn
Category : Startup