Ngân hàng đối mặt với áp lực huy động vốn dài hạn

Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn vẫn cao

Mặc dù lãi suất tiết kiệm kỳ hạn ngắn thấp hơn lãi suất tiết kiệm kỳ hạn dài nhưng người dân vẫn ưu tiên lựa chọn gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn, do kỳ vọng lãi suất huy động sẽ tăng trong tương lai. Mặt khác, tâm lý sợ lạm phát quay trở lại cũng làm người dân ít gửi tiết kiệm kỳ hạn dài khiến các ngân hàng gặp nhiều khó khăn trong việc huy động vốn trung và dài hạn.

Ngoài ra, thị trường bất động sản hay sàn chứng khoán đang được nhìn nhận là kênh góp vốn đầu tư mê hoặc nên người dân thường chọn gửi tiết kiệm chi phí kỳ hạn ngắn để thuận tiện rút tiền ra góp vốn đầu tư vào những thị trường này khi có thời cơ. Vì vậy, những nhà băng không dễ kêu gọi được nguồn vốn dài hạn từ dân cư. Nguồn vốn trung và dài hạn phần nhiều không đủ để phân phối nhu yếu cho vay trung và dài hạn, nên những ngân hàng nhà nước phải sử dụng đến nguồn vốn ngắn hạn để cho vay kỳ hạn dài.

Một số nhà băng có tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn đến cuối tháng 3/2021 lên tới trên 50 % như Techcombank, VIB, OCB.

Tính tại thời gian 31/3/2021, có đến 12 ngân hàng nhà nước đang có tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn cao hơn 30 %. Trong đó, tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn tại ngân hàng nhà nước thương mại tư nhân cao hơn so với nhóm ngân hàng nhà nước có vốn nhà nước chi phối. Một số nhà băng có tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn đến cuối tháng 3/2021 lên tới trên 50 % như Techcombank, VIB, OCB. Trong đó, Techcombank cho vay trung, dài hạn hơn 175.762 tỷ đồng, tăng 7 % so với đầu năm 2021, nhưng vốn trung kêu gọi dài hạn ở mức 27.544 tỷ đồng, giảm 2 % so với đầu năm. Ngân hàng này đã phải sử dụng tới 148.218 tỷ đồng vốn kêu gọi ngắn hạn để cho vay trung dài hạn, tăng 8 % so với đầu năm nay, chiếm 52 % trong tổng nguồn vốn ngắn hạn. Cùng thời gian, VIB có dư nợ cho vay trung dài hạn 120.627 tỷ đồng, tăng 7 % so với đầu năm. Vốn kêu gọi trung, dài hạn của Ngân hàng chỉ đạt 54.030 tỷ đồng, tăng 6 % so với đầu năm, nên tính ra, Ngân hàng phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay kỳ hạn dài là 66.598 tỷ đồng, tăng 7 % so với đầu năm, chiếm 51 % trong tổng nguồn vốn ngắn hạn. OCB là ngân hàng nhà nước có tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn cao nhất mạng lưới hệ thống tín dụng thanh toán trong quý I / 2021, ở mức 53 %. Tại ngày 31/3/2021, nhà băng này có 65.239 tỷ đồng cho vay trung dài hạn, tăng 3 % so với đầu năm, trong khi nguồn vốn trung dài hạn ở mức 17.590 tỷ đồng, giảm 1 %. Do đó, OCB cần thêm 47.649 tỷ đồng vốn ngắn hạn ( tăng 4 % so với đầu năm ) mới cung ứng đủ nhu yếu cho vay, trung dài hạn trong quý I / 2021. Một số nhà băng khác cũng có tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn giao động 40 % – tỷ suất tối đa theo lao lý tại Thông tư 08/2020 / TT-NHNN sửa đổi Thông tư 22/2019 / TT-NHNN ( vận dụng trong thời hạn từ ngày 1/1/2020 đến 30/9/2021 ). Chẳng hạn, tại Ngân hàng thương mại CP Bản Việt, tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn đến cuối tháng 3/2021 là 38 % ; tại Kienlongbank là 35 % và VietBank là 34 %.

HDBank là điểm sáng hiếm hoi khi có tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung – dài hạn chỉ 23,3% (tại thời điểm 31/3/2021) so với mức tối đa 37% theo quy định. Nhờ vậy, nhà băng này không chịu áp lực chạy đua tăng huy động vốn trung – dài hạn, mà trái lại có dư địa lớn gia tăng hiệu quả kinh doanh.

Cũng theo Thông tư 08/2020 / TT-NHNN, tỷ suất tối đa nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn của những ngân hàng nhà nước sẽ phải giảm từ mức 40 % hiện tại xuống còn 37 % trong thời hạn từ 1/10/2021 tới 30/9/2022 và liên tục hạ dần theo lộ trình đưa ra. Điều này có nghĩa là, nhiều ngân hàng nhà nước sẽ chịu áp lực đè nén giảm mạnh tỷ suất sử dụng vốn kêu gọi ngắn hạn cho vay dài hạn.

Áp lực huy động vốn dài hạn sẽ gia tăng

Thực tế, lãi suất vay kêu gọi vốn vận dụng cho kỳ hạn ngắn luôn thấp hơn so với kêu gọi vốn kỳ hạn dài. Trong khi đó, cho vay kỳ hạn dài dù gặp rủi ro đáng tiếc cao hơn, nhưng bù lại sẽ có lãi suất vay cao hơn. Do vậy, việc cho vay kỳ hạn dài mê hoặc hơn nhiều so với cho vay ngắn hạn vì giúp ngân hàng nhà nước có được biên doanh thu cao hơn, từ đó củng cố doanh thu chung của ngân hàng nhà nước. Điều này cộng với trong thực tiễn nguồn vốn dài hạn khó kêu gọi hơn khiến những ngân hàng nhà nước phải “ kêu gọi ” nguồn vốn ngắn hạn không nhỏ vào cho vay trung, dài hạn. Việc “ bóc ngắn, cắn dài ” sẽ đẩy ngân hàng nhà nước vào khó khăn vất vả trong việc triển khai những nghĩa vụ và trách nhiệm trả nợ khi những công cụ nợ kinh tế tài chính đến hạn ở những thời gian thông thường hoặc khó khăn vất vả. Trong trường hợp thiếu vắng thanh khoản, những ngân hàng nhà nước buộc phải đi vay tổ chức triển khai tín dụng thanh toán khác trên thị trường liên ngân hàng nhà nước với lãi suất vay cao, làm ngày càng tăng mặt phẳng lãi suất vay. Đó là nguyên do hầu hết những ngân hàng nhà nước đều có kế hoạch phát hành trái phiếu kêu gọi vốn dài hạn trong thời hạn gần đây, đồng thời tăng vốn điều lệ trong năm 2021 nhằm mục đích tăng nguồn vốn trung và dài hạn, giảm thiểu áp lực đè nén trong việc giảm dần tỷ suất nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn trong tương lai theo pháp luật Thông tư 08.2020 / TT-NHNN. Theo báo cáo giải trình của Thương Hội Trái phiếu Nước Ta ( VBMA ), trong tháng 5/2021, đã có 47 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong nước với tổng giá trị đạt 28.910 tỷ đồng. Trong đó, nhóm ngân hàng nhà nước đứng vị trí số 1 với tổng giá trị phát hành đạt 18.485 tỷ đồng ( chiếm gần 64 % ), nhóm những doanh nghiệp bất động sản đứng ở vị trị thứ hai với tổng giá trị phát hành đạt 4.950 tỷ đồng ( chiếm 17,1 % ).

Lũy kế hai tháng đầu quý II/2021, các ngân hàng thương mại đã phát hành tổng cộng 33.674 tỷ đồng; trong đó, có 5.574 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 (có kỳ hạn trên 5 năm), còn lại phần lớn trái phiếu tổ chức tín dụng phát hành có kỳ hạn 2 – 3 năm, lãi suất thấp từ 3,7 – 4,2%/năm. Một số nhà băng có khối lượng phát hành lớn trong kỳ bao gồm: VPBank (15 đợt với 8.900 tỷ đồng), TPBank (6 đợt với 5.000 tỷ đồng), ACB (3 đợt với 5.000 tỷ đồng), VIB (3 đợt với 4.000 tỷ đồng).

Giới nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính cho rằng, nhu yếu phát hành trái phiếu của những ngân hàng nhà nước thương mại trong năm 2021 sẽ vẫn tăng cao, đặc biệt quan trọng là trái phiếu tăng vốn nhằm mục đích giúp những ngân hàng nhà nước bổ trợ cho vốn cấp 2, tăng tỷ trọng nguồn vốn trung dài hạn và cải tổ thông số CAR. Mức lãi suất vay trái phiếu ngân hàng nhà nước phát hành cũng cao hơn lãi suất vay tiết kiệm chi phí, nhằm mục đích lôi cuốn nguồn vốn trung, dài hạn cung ứng những quy chuẩn sắp vận dụng tới đây. Theo chuyên gia tài chính Huỳnh Bửu Sơn, với tình hình lúc bấy giờ, việc sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn nhiều sẽ khó tránh được rủi ro đáng tiếc. TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên viên ngân hàng nhà nước cũng cho rằng, việc ngân hàng nhà nước giảm dần tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn chính là cách để giảm bớt rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể gặp phải trong hoạt động giải trí tín dụng thanh toán, trong toàn cảnh những người mua cũng đang gặp rất nhiều khó khăn vất vả do dịch bệnh và ảnh hưởng tác động đến năng lực trả nợ trong tương lai. Theo Thông tư 08/2020 / TT-NHNN, ngân hàng nhà nước trong và ngoài nước phải tuân thủ tỷ suất tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn theo lộ trình : Từ ngày 1/1/2020 đến hết ngày 30/9/2021 là 40 % ; từ ngày 1/10/2021 đến hết ngày 30/9/2022 là 37 % ; từ ngày 1/10/2022 đến hết ngày 30/9/2023 là 34 % ; từ ngày 1/10/2023 tỷ suất vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn giảm xuống còn 30 %.

Source: https://vh2.com.vn
Category : Startup