Tỷ lệ vốn (CAPITAL RATIO) được hiểu là gì ?

Tỷ lệ kinh tế tài chính đa phần nhìn nhận năng lực về vốn của ngân hàng nhà nước hay sự không thay đổi kinh tế tài chính. Theo luật chung, tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng nhà nước càng vững mạnh. Một ngân hàng nhà nước có tỷ lệ tài sản trên vốn cao được bảo vệ trước những khoản lỗ kinh doanh thương mại hơn là ngân hàng nhà nước có tỷ lệ thấp hơn, mặc dầu điều này nhờ vào vào rủi ro đáng tiếc thua lỗ tương đối theo từng ngân hàng nhà nước .

1. Tỷ lệ vốn là gì?

Tỷ lệ kinh tế tài chính hầu hết nhìn nhận năng lực về vốn của ngân hàng nhà nước hay sự không thay đổi kinh tế tài chính. Theo luật chung, tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng nhà nước càng vững mạnh. Một ngân hàng nhà nước có tỷ lệ tài sản trên vốn cao được bảo vệ trước những khoản lỗ kinh doanh thương mại hơn là ngân hàng nhà nước có tỷ lệ thấp hơn, mặc dầu điều này nhờ vào vào rủi ro đáng tiếc thua lỗ tương đối theo từng ngân hàng nhà nước .
Có 1 số ít tiêu chuẩn giám sát năng lực về vốn :

• Tỷ số vốn điều chỉnh theo rủi ro: Vốn cấp 1 (cổ phiếu thông thường và cổ phiếu ưu đãi) chia cho tài sản điều chỉnh theo rủi ro.
• Tỷ số tổng vốn chia cho tổng tài sản; Vốn cấp 1 cộng với Vốn cấp 2 (cổ phiếu Ưu đãi, nợ thứ yếu, và dự phòng lỗ khoản cho vay) chia cho tổng tài sản binh quân.
• Tỷ số đòn bảy tài chính: Vốn cấp 1 chia cho tổng tài sản bình quân, không tính giá trị vô hình
• Tỷ số tổng vốn được điều chỉnh theo rủi ro: Tổng vốn điều chỉnh rủi ro đối với các khoản tiền vay và đầu tư nhất định, chia cho tài sản điều chỉnh rủi ro.

2. Giảm ‘Tier 1 Capital Ratio’

Vốn cấp 1 cho một công ty ngân hàng bao gồm giá trị cổ phiếu phổ thông, thu nhập chưa trừ, tích lũy thu nhập toàn bộ khác (AOCI), cổ phiếu ưu đãi không thường xuyên không tích luỹ và bất kỳ khoản điều chỉnh nào đối với các tài khoản đó. Số vốn ngân hàng cấp 1 của một ngân hàng và tỷ trọng của nó đối với các tài sản có rủi ro là rất quan trọng. Trong giai đoạn khủng hoảng tài chính hoặc suy thoái kinh tế, vốn cấp 1 là nước đầu tiên chịu lỗ trước các nhà đầu tư khác như chủ nợ, kinh nghiệm thua lỗ. Tỉ lệ vốn cấp 1 cho thấy ngân hàng có thể chịu đựng được những khó khăn về tài chính như thế nào trước khi nó trở nên mất khả năng thanh toán.

Bạn đang đọc: Tỷ lệ vốn (CAPITAL RATIO) được hiểu là gì ?

Các ngân hàng nhà nước TW thường tăng trưởng thang điểm cho những loại tài sản khác nhau, ví dụ điển hình như tiền mặt và sàn chứng khoán chính phủ nước nhà, không có rủi ro đáng tiếc, so với khoản vay thế chấp ngân hàng mang rủi ro đáng tiếc nhiều hơn. Một khoản tiền mặt trong tay của ngân hàng nhà nước và sàn chứng khoán của cơ quan chính phủ sẽ nhận được trọng số bằng 0 % khi đo lường và thống kê những tài sản có rủi ro đáng tiếc, ví dụ, trong khi những khoản cho vay thế chấp ngân hàng sẽ được gán 50 % trọng số .

3. Tính toán Tỷ lệ Vốn Tier 1

Một ngân hàng nhà nước có 10 tỷ USD CP đại trà phổ thông và 2 tỷ USD doanh thu giữ lại. Thêm hai giá trị này lại với nhau, ngân hàng nhà nước có 12 tỷ đô la vốn cấp 1. Sau khi cân đo tài sản của mình theo rủi ro đáng tiếc, ngân hàng nhà nước có 120 tỷ USD tài sản có rủi ro đáng tiếc. Chia 100 tỷ USD vốn cấp 1 bằng 120 tỷ USD vào tài sản có rủi ro đáng tiếc cho ngân hàng nhà nước tỷ lệ vốn cấp 1 là 10 % .

4. Phân loại

a. Tỉ lệ vốn sau khi điều chỉnh rủi ro (Risk-Adjusted Capital Ratio)

Khái niệm

Tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc trong tiếng Anh là Risk-Adjusted Capital Ratio .
Tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc được sử dụng để nhìn nhận năng lực liên tục hoạt động giải trí của một tổ chức triển khai kinh tế tài chính trong trường hợp suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính .
Tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc được tính bằng cách chia tổng vốn đã kiểm soát và điều chỉnh của một tổ chức triển khai kinh tế tài chính cho những tài sản có rủi ro đáng tiếc ( Risk-weighted asset ) của tổ chức triển khai .

Đặc điểm của Tỉ lệ vốn sau khi điều chỉnh rủi ro

Tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc thống kê giám sát năng lực hồi sinh dựa trên bảng cân đối kế toán của tổ chức triển khai kinh tế tài chính, tập trung chuyên sâu vào những nguồn vốn, để chịu đựng được rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính hoặc suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính nhất định .
Vốn của tổ chức triển khai càng lớn, thì tỉ lệ vốn càng cao, điều này sẽ dẫn đến Tỷ Lệ tổ chức triển khai kinh tế tài chính sẽ không thay đổi hơn trong trường hợp diễn ra suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính nghiêm trọng .
Mẫu số trong tỉ lệ này hơi phức tạp, vì mỗi tài sản thuộc sở hữu phải được nhìn nhận bằng năng lực triển khai của tổ chức triển khai theo mong đợi .
Ví dụ, một xí nghiệp sản xuất tạo thu nhập không được bảo vệ tạo ra dòng tiền dương. Dòng tiền dương hoàn toàn có thể nhờ vào vào ngân sách vốn, sửa chữa thay thế nhà máy sản xuất, bảo dưỡng, thương lượng lao động và nhiều yếu tố khác .
Đối với một tài sản kinh tế tài chính, ví dụ điển hình như trái phiếu doanh nghiệp, doanh thu phụ thuộc vào vào lãi suất vay và rủi ro đáng tiếc phá sản của tổ chức triển khai phát hành .
Các khoản vay của ngân hàng nhà nước thường đi kèm với những khoản mất mác .

Tính toán Tỉ lệ vốn sau khi điều chỉnh rủi ro

Xác định tổng vốn kiểm soát và điều chỉnh là bước tiên phong để tìm ra tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc. Tổng vốn kiểm soát và điều chỉnh là tổng vốn chủ sở hữu và những công cụ gần với vốn chủ sở hữu ( Nợ thứ cấp hay những khoản vay quy đổi ) .
Tiếp theo, giá trị của tài sản có rủi ro đáng tiếc sẽ được giám sát. Giá trị của tài sản có rủi ro đáng tiếc là tổng của từng tài sản nhân với rủi ro đáng tiếc của mỗi tài sản được chỉ định. Con số này được biểu lộ dưới dạng Tỷ Lệ và phản ánh tỉ lệ cược rằng tài sản sẽ giữ nguyên giá trị của nó, tức là không trở nên vô giá trị. Ví dụ, tiền mặt và trái phiếu kho bạc có gần như 100 % năng lực giao dịch thanh toán .
Bước ở đầu cuối trong việc xác lập tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc là chia tổng vốn kiểm soát và điều chỉnh cho những tài sản có rủi ro đáng tiếc. Kết quả là tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc càng cao, thì năng lực của tổ chức triển khai kinh tế tài chính chống lại suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính càng lớn .

Tiêu chuẩn hóa của Tỉ lệ vốn sau khi điều chỉnh rủi ro

Mục đích của tỉ lệ vốn sau khi kiểm soát và điều chỉnh rủi ro đáng tiếc là để nhìn nhận ngưỡng rủi ro đáng tiếc trong thực tiễn của một tổ chức triển khai với mức độ đúng mực cao hơn. Nó cũng được cho phép so sánh tỉ lệ giữa những tổ chức triển khai có vị trí địa lí khác nhau, so sánh giữa những vương quốc với nhau .
Ủy ban Basel giám sát những ngân hàng nhà nước trên quốc tế khuyến nghị rằng những ngân hàng nhà nước nên có đủ vốn để giàn trải tối thiểu 8 % tài sản có rủi ro đáng tiếc. Tuy nhiên, những lao lý sau này cho rằng những thống kê giám sát về tài sản có rủi ro đáng tiếc phụ thuộc vào vào từng quy tắc mà Basel đã đưa ra .

b. Tỉ lệ nợ trên vốn (Debt-to-Capital Ratio – D/C)

Khái niệm

Tỉ lệ nợ trên vốn trong tiếng Anh là Debt-to-Capital Ratio .
Tỉ lệ nợ trên vốn là thước đo đòn kích bẩy kinh tế tài chính của một công ty, được tính bằng cách lấy tổng nợ chịu lãi của công ty ( gồm có cả nợ thời gian ngắn và nợ dài hạn ) chia cho tổng số vốn .
Tổng vốn là tổng thể những khoản nợ phải trả lãi cộng với vốn chủ sở hữu của những cổ đông, gồm có những khoản như CP đại trà phổ thông, CP tặng thêm và quyền lợi của cổ đông thiểu số .

Công thức tính Tỉ lệ nợ trên vốn

D/C = Nợ chịu lãi / (Nợ chịu lãi + Vốn chủ sở hữu của các cổ đông)

Xem thêm: Lý Do Nhiều Học Phí Trường Doanh Nhân Ceo Việt Nam Tuyển Sinh 2021

Tỉ lệ nợ trên vốn giúp những nhà nghiên cứu và phân tích và nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cấu trúc kinh tế tài chính của một công ty và liệu công ty có phải là một khoản góp vốn đầu tư tương thích hay không .
Giả sử tổng thể những tỉ lệ khàc đều bằng nhau, tỉ lệ nợ trên vốn càng cao, công ty càng có nhiều rủi ro đáng tiếc .
Tuy nhiên, do cùng một khoản nợ hoàn toàn có thể làm tê liệt công ty này nhưng phần nhiều không ảnh hưởng tác động đến công ty khác, việc sử dụng tổng số vốn cho một bức tranh toàn cảnh đúng mực hơn về sức khỏe thể chất của công ty .

Ví dụ về Tỉ lệ nợ trên vốn

Giả sử công ty A có 100 triệu USD nợ phải trả gồm có :
– Thương phiếu phải trả 5 triệu USD
– Trái phiếu phải trả 20 triệu USD
– Khoản phải trả 10 triệu USD
– giá thành tích góp 6 triệu USD
– Thu nhập hoãn lại 3 triệu USD
– Nợ dài hạn 55 triệu USD
– Các khoản nợ dài hạn khác 1 triệu
Trong list này, chỉ có những thương phiếu phải trả, trái phiếu phải trả và nợ dài hạn là sàn chứng khoán chịu lãi, có giá trị là 5 triệu USD + 20 triệu USD + 55 triệu USD = 80 triệu USD .
Với vốn chủ sở hữu, công ty này hiện có giá trị CP khuyến mại 20 triệu USD và 3 triệu USD quyền lợi cổ đông thiểu số được liệt kê trên sổ sách. Công ty có 10 triệu CP đang lưu hành đang thanh toán giao dịch ở mức 20 USD mỗi CP .
Tổng vốn chủ sở hữu là 20 triệu USD + 3 triệu USD + ( 20 USD x 10 triệu CP ) = 223 triệu USD .

Tỉ lệ nợ trên vốn của công ty là:

D / C = 80 triệu USD / ( 80 triệu USD + 223 USD ) = 26.4 %
Công ty này đang được một nhà quản lí hạng mục góp vốn đầu tư xem xét để góp vốn đầu tư .
Nếu nhà quản lí hạng mục góp vốn đầu tư thấy một công ty B có tỉ lệ nợ trên vốn là 40 % những yếu tố khác cả hai công ty đều bằng nhau, thì công ty A được xem là sự lựa chọn bảo đảm an toàn hơn vì đòn kích bẩy kinh tế tài chính của nó chỉ bằng 50% so với công ty B.

Sự khác biệt giữa tỉ lệ nợ trên vốn và tỉ lệ nợ

Không giống như tỉ lệ nợ trên vốn, tỉ lệ nợ chia tổng nợ cho tổng tài sản.

Tỉ lệ nợ là thước đo tổng số tài sản của một công ty được hỗ trợ vốn bằng nợ. Hai số lượng này hoàn toàn có thể tương đương do tổng tài sản bằng tổng nợ phải trả cộng với tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông .
Tuy nhiên, tỉ lệ nợ trên vốn không gồm có những khoản nợ khác ngoài nợ phải trả lãi .

Hạn chế của Tỉ lệ nợ trên vốn

Tỉ lệ nợ trên vốn hoàn toàn có thể bị ảnh hưởng tác động bởi những quy ước kế toán mà một công ty sử dụng .

Xem thêm: 4 mẫu túi xách da cho nữ doanh nhân lịch sự và đẳng cấp

Thông thường, những số lượng trên báo cáo giải trình kinh tế tài chính dựa trên kế toán ngân sách lịch sử vẻ vang của công ty và những giá trị này hoàn toàn có thể không phản ánh đúng giá trị thị trường hiện tại .
Vì vậy, cần bảo vệ rằng đang sử dụng những giá trị đúng chuẩn trong đo lường và thống kê để không làm biến dạng hiệu quả tỉ lệ nợ trên vốn .

Vì vậy, cần bảo vệ rằng đang sử dụng những giá trị đúng mực trong giám sát để không làm biến dạng hiệu quả tỉ lệ nợ trên vốn .

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nhân