Giá trị vốn hóa thị trường vốn là gì? Đặc điểm và các hạn chế?

Giá trị vốn hóa thị trường vốn là gì ? Đặc điểm giá trị vốn hóa thị trường vốn ? Hạn chế của Vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu ? Dòng vốn và Vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu ?

Hai trong số những cách thông dụng nhất để nhìn nhận giá trị của một công ty là vốn hóa thị trường và vốn chủ sở hữu ( hay còn gọi là vốn chủ sở hữu của cổ đông ). Mỗi thuật ngữ diễn đạt một cách nhìn khác nhau về giá trị của một công ty. Sẽ rất có ích nếu bạn xem xét cả hai để có được bức tranh đúng mực nhất về giá trị của một công ty. Vậy giá trị vốn hóa thị trường vốn được định nghĩa là gì ? Đặc điểm của giá trị vốn hóa thị trường vốn ?

Bạn đang đọc: Giá trị vốn hóa thị trường vốn là gì? Đặc điểm và các hạn chế?

1. Giá trị vốn hóa thị trường vốn là gì?

Giá trị vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu là một phép tính tổng hợp thống kê giám sát tổng giá trị của hàng loạt thị trường vốn CP. Giá trị này được tính bằng cách lấy vốn hóa thị trường riêng không liên quan gì đến nhau của tổng thể những công ty hiện có trên thị trường vốn CP và cộng chúng lại với nhau để tạo ra vốn hóa toàn thị trường. Vốn hóa thị trường CP đề cập đến tổng giá trị của toàn bộ những CP được thanh toán giao dịch trên thị trường CP. Nó được thống kê giám sát bằng cách cộng những giá trị vốn hóa thị trường riêng không liên quan gì đến nhau của toàn bộ những CP trên thị trường, cung ứng một số lượng tổng hợp. Vốn hóa thị trường CP được sử dụng để nhìn nhận một cách đại khái những biến hóa về quy mô của nền kinh tế tài chính, để theo dõi dòng vốn vào hoặc ra từ CP sang những thị trường khác và so sánh quy mô của kinh doanh thị trường chứng khoán với những loại gia tài khác. Bởi vì vốn hóa thị trường của một công ty cá thể là một tiềm năng di động, vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu chỉ là một thước đo thô. Vốn chủ sở hữu được coi là một ước tính đúng chuẩn hơn về giá trị ròng thực tiễn của một công ty. Vốn chủ sở hữu là một báo cáo giải trình đơn thuần về gia tài của một công ty trừ đi những khoản nợ phải trả của nó ; nó cũng hoàn toàn có thể được coi là doanh thu ròng sẽ vẫn còn nếu công ty được bán hoặc thanh lý theo giá trị hài hòa và hợp lý. Không giống như vốn hóa thị trường, vốn chủ sở hữu không dịch chuyển hàng ngày dựa trên giá CP. Vốn chủ sở hữu đại diện thay mặt cho giá trị thực của CP của một người trong một khoản góp vốn đầu tư. Ví dụ, những nhà đầu tư nắm giữ CP trong một công ty thường chăm sóc đến vốn chủ sở hữu cá thể của họ trong công ty, được đại diện thay mặt bởi CP của họ. Tuy nhiên, loại vốn chủ sở hữu cá thể này được gắn trực tiếp với tổng vốn chủ sở hữu của công ty, do đó, một cổ đông cũng sẽ chăm sóc đến thu nhập của công ty. Sở hữu CP trong một công ty theo thời hạn lý tưởng mang lại doanh thu vốn cho cổ đông và cổ tức tiềm năng. Cổ đông cũng hoàn toàn có thể có quyền biểu quyết trong những cuộc bầu cử hội đồng quản trị. Những quyền lợi này liên tục thôi thúc sự chăm sóc liên tục của cổ đông so với công ty. Giá trị vốn hóa thị trường gần như luôn lớn hơn giá trị vốn chủ sở hữu vì những nhà đầu tư tính đến những yếu tố như thu nhập dự kiến ​ ​ trong tương lai của công ty từ tăng trưởng và lan rộng ra. Có thể hữu dụng nếu so sánh lịch sử vẻ vang giữa giá trị vốn hóa thị trường và giá trị vốn chủ sở hữu để xem liệu có khuynh hướng theo cách này hay cách khác.

Nếu vốn hóa thị trường tăng đều đặn và cao hơn giá trị vốn chủ sở hữu, điều này cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư ngày càng tăng.
Cả giá trị vốn hóa thị trường và vốn chủ sở hữu đều có thể được tìm thấy bằng cách xem xét báo cáo hàng năm của công ty. Báo cáo cho biết số lượng cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm báo cáo, sau đó có thể nhân với giá cổ phiếu hiện tại để có được con số vốn hóa thị trường. Vốn chủ sở hữu xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Giá trị vốn hóa thị trường vốn có tên trong tiếng Anh là: “Equity Market Capitalization”.

Xem thêm: 50 Doanh nhân giàu nhất Việt Nam theo xếp hạng của tạp chí Forbes

2. Đặc điểm giá trị vốn hóa thị trường vốn:

Những đổi khác trong vốn hóa thị trường vốn CP được sử dụng để so sánh sự tăng hoặc giảm về quy mô của thị trường nói chung. Thước đo cũng được sử dụng để so sánh giá trị của thị trường CP so với giá trị của thị trường của những loại gia tài khác, ví dụ điển hình như thị trường trái phiếu hoặc những phân khúc khác của nền kinh tế tài chính, gồm có cả giá trị của thị trường . Vốn hóa thị trường ( hoặc “ vốn hóa thị trường ” ) đề cập đến tổng giá trị thị trường bằng đô la của CP đang lưu hành của một công ty tính từ giá CP của công ty đó. Do đó, vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng CP của một công ty đang lưu hành với giá thị trường hiện tại của một CP. Cộng đồng góp vốn đầu tư sử dụng số lượng này để xác lập quy mô của một công ty. Quy mô của công ty là yếu tố cơ bản quyết định hành động những đặc thù khác nhau – ví dụ điển hình như tính rủi ro đáng tiếc hoặc tính dịch chuyển – mà những nhà đầu tư chăm sóc. Nó cũng thuận tiện để đo lường và thống kê. Ví dụ, một công ty có 20 triệu CP đang lưu hành được bán với giá 100 đô la / CP sẽ có giá trị vốn hóa thị trường là 2 tỷ đô la. Giá trị vốn hóa thị trường là tổng giá trị bằng đô la của tổng thể những CP đang lưu hành của một công ty. Nó được tính bằng cách nhân giá CP hiện tại với số lượng CP đang lưu hành. Các nhà nghiên cứu và phân tích thị trường thường sử dụng số lượng này để chỉ định quy mô của một công ty, vì nhiều chỉ số kinh doanh thị trường chứng khoán được tính theo vốn hóa thị trường. Bởi vì vốn hóa thị trường nhờ vào vào giá CP, nó hoàn toàn có thể xê dịch rất lớn từ tháng này sang tháng khác, hoặc thậm chí còn từ ngày này sang ngày khác. Giá trị vốn hóa thị trường là tổng giá trị bằng đô la của toàn bộ những CP đang lưu hành của một công ty. Vốn chủ sở hữu là một báo cáo giải trình đơn thuần về gia tài của một công ty trừ đi những khoản nợ phải trả của nó. Sẽ rất hữu dụng khi xem xét cả vốn chủ sở hữu và vốn hóa thị trường để có được bức tranh đúng chuẩn nhất về giá trị của một công ty. Vốn hóa thị trường không thống kê giám sát giá trị vốn chủ sở hữu của một công ty. Chỉ có một nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng về những nguyên tắc cơ bản của một công ty mới hoàn toàn có thể làm được điều đó. Cổ phiếu thường được thị trường định giá quá cao hoặc quá thấp, có nghĩa là giá thị trường chỉ xác lập mức độ chuẩn bị sẵn sàng trả cho CP của thị trường. Mặc dù nó giám sát ngân sách mua toàn bộ CP của một công ty, nhưng vốn hóa thị trường không xác lập số tiền mà công ty sẽ phải trả để có được trong một thanh toán giao dịch sáp nhập. Một chiêu thức tốt hơn để tính giá của việc mua lại trọn vẹn một doanh nghiệp là giá trị doanh nghiệp.

3. Hạn chế của Vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu:

Mặc dù nó thường được sử dụng để diễn đạt quy mô của một công ty, nhưng vốn hóa thị trường không đo lường và thống kê giá trị vốn chủ sở hữu của một công ty. Chỉ có một nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng về những nguyên tắc cơ bản của một công ty mới hoàn toàn có thể đo lường và thống kê giá trị thực sự của một công ty. Việc sử dụng vốn hóa thị trường CP để định giá một công ty là không tương thích vì giá thị trường dựa trên đó không nhất thiết phản ánh giá trị của một phần doanh nghiệp. Cổ phiếu thường được thị trường định giá quá cao hoặc quá thấp, có nghĩa là giá thị trường chỉ xác lập số tiền thị trường chuẩn bị sẵn sàng trả cho CP của công ty.

Mặc dù nó đo lường chi phí mua tất cả cổ phiếu của một công ty, nhưng vốn hóa thị trường không xác định số tiền mà công ty sẽ phải trả để có được trong một giao dịch mua bán hoặc sáp nhập (M&A). Một phương pháp tốt hơn để tính giá của việc mua lại hoàn toàn một doanh nghiệp là giá trị doanh nghiệp của công ty.

Xem thêm: LỄ KỶ NIỆM 15 NĂM NGÀY DOANH NHÂN VIỆT NAM 2019

Hai yếu tố chính hoàn toàn có thể làm biến hóa hơn nữa vốn hóa thị trường của công ty : những biến hóa đáng kể về giá CP hoặc khi công ty phát hành hoặc mua lại CP. Một nhà đầu tư thực thi một số lượng lớn chứng quyền cũng hoàn toàn có thể làm tăng số lượng CP trên thị trường và tác động ảnh hưởng xấu đi đến cổ đông trong một quy trình được gọi là pha loãng. Do những yếu tố này, vốn hóa thị trường CP, là tổng hợp của toàn bộ những giá trị vốn hóa của toàn bộ những CP trên thị trường, không phải là một thước đo tốt để xác lập giá trị của thị trường CP ; chỉ size.

4. Dòng vốn và Vốn hóa thị trường vốn chủ sở hữu:

Dòng vốn là mạng lưới của toàn bộ những dòng tiền vào và ra từ những gia tài kinh tế tài chính khác nhau. Dòng vốn thường được giám sát hàng tháng hoặc hàng quý ; hiệu suất của gia tài hoặc quỹ không được tính đến, chỉ tính đến việc mua lại CP, hoặc dòng ra và san sẻ mua hoặc dòng vào. Dòng vào ròng tạo ra lượng tiền mặt dư thừa để những nhà quản trị góp vốn đầu tư, về mặt triết lý, điều này tạo ra nhu yếu về sàn chứng khoán như CP và trái phiếu .

Các nhà đầu tư và nhà nghiên cứu và phân tích thị trường theo dõi dòng chảy của quỹ để nhìn nhận tâm ý của nhà đầu tư trong những loại gia tài, nghành nghề dịch vụ đơn cử hoặc hàng loạt thị trường. Ví dụ : nếu dòng vốn ròng dành cho quỹ CP trong một tháng nhất định là số âm, làm giảm giá trị vốn hóa thị trường CP một lượng lớn, thì điều này hoàn toàn có thể báo hiệu sự bi quan trên diện rộng so với đầu tư và chứng khoán.

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nhân