Hệ số nợ là gì? Cách sử dụng để đo lường rủi ro tài chính

Hệ số nợ là chỉ tiêu quan trọng để phân tích, đánh giá tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp có hiệu quả hay không. Vậy hệ số nợ là gì và ý nghĩa của hệ số này như thế nào? Hãy theo dõi chi tiết trong bài viết này nhé!

Hệ số nợ là gì

Hệ số nợ trong tiếng Anh là Debt to Equity Ratio ( D / E ) là một loại chỉ số để nhìn nhận đòn kích bẩy kinh tế tài chính của một công ty. Hệ số này giúp xác lập tổng số nợ tương quan đến gia tài, đồng thời được cho phép so sánh mức đòn kích bẩy được sử dụng giữa những công ty khác nhau .

Đặc điểm 

– Hệ số nợ phản ánh năng lực của vốn chủ sở hữu để giàn trải toàn bộ những khoản nợ tồn dư trong trường hợp kinh doanh thương mại suy thoái và khủng hoảng

– Hệ số nợ cho biết mức độ an toàn tài chính cao hay thấp, có trang trải được nợ khi doanh nghiệp phá sản hay không?

Bạn đang đọc: Hệ số nợ là gì? Cách sử dụng để đo lường rủi ro tài chính

– Hệ số nợ phụ thuộc vào vào một số ít yếu tố ”
+ Quy mô doanh nghiệp
+ Loại hình
+ Lĩnh vực hoạt động giải trí
+ Mục đích vay
Muốn biết được hệ số nợ này đang cao hay thấp thì cần so sánh với tỷ số trung bình ngành, phối hợp với những chỉ số kinh tế tài chính khác để hoàn toàn có thể nhìn nhận đúng chuẩn .

Công thức tính hệ số nợ

Công thức tính hệ số nợ như sau :

Hệ số nợ	=	Tổng nợ
		Tổng tài sản

Công thức này cho biết hiện tại tổng số gia tài của doanh nghiệp trong đó có khoảng chừng bao nhiêu Tỷ Lệ là nợ vay được hỗ trợ vốn :
– Nếu hệ số nợ lớn hơn 1 thì cho thấy hầu hết gia tài của công ty được hỗ trợ vốn bởi những khoản nợ
– Nếu hệ số nợ nhỏ hơn 1 thì phần lớn gia tài doanh nghiệp được hỗ trợ vốn bởi vốn chủ sở hữu
Ví dụ : Một công ty có hệ số nợ bằng 0,4 có nghĩa là 40 % gia tài của doanh nghiệp được hỗ trợ vốn bởi những khoản nợ, chỉ có 60 % còn lại mới bằng vốn của chủ sở hữu

>> Xem thêm: ROE là gì? Cách sử dụng ROE trong phân tích tài chính

Ý nghĩa

– Hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bằng các khoản nợ là bao nhiêu. Hệ số nợ thấp có thể cho thấy việc sử dụng nợ không hiệu quả hay hiệu quả đòn bẩy tài chính thấp, còn hệ số nợ cao thể hiện gánh nặng về nợ lớn, có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán.

Xem thêm: 221+ Tranh doanh nhân tạo động lực làm việc hiệu quả

– Để nhìn nhận tỷ số nợ của doanh nghiệp, phải địa thế căn cứ nhiều yếu tố như ngành, nghề, quy mô doanh nghiệp, mục tiêu vay vốn … thường thì, hệ số nợ ở mức 60 % ( 60/40 ) là đồng ý được, khá bảo đảm an toàn .
– Ngoài hệ số nợ, Hệ số Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu cũng được dùng để đo lường và thống kê mức độ rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính, cho biết mức độ thiệt hại của những chủ nợ khi doanh nghiệp mất năng lực giao dịch thanh toán ( phá sản ) .

Lưu ý khi sử dụng hệ số nợ trong phân tích

Tổng tài sản gồm có cả gia tài vô hình dung và hữu hình. Trong khi đó, hệ số nợ biểu lộ tỉ lệ của tổng nợ / tổng tài sản nên chất lượng gia tài không hề đo đếm được. Đây chính là hạn chế của hệ số nợ mà ít người biết đến .

• Khi sử dụng hệ số nợ, cần phải xem xét ngành mà công ty hoạt động. Bởi vì các ngành khác nhau có nhu cầu vốn và tốc độ tăng trưởng khác nhau, hệ số nợ tương đối cao có thể phổ biến ở một ngành, trong khi hệ số nợ tương đối thấp có thể phổ biến ở ngành khác.

• Hệ số nợ cũng cần được xác định theo thời gian giống như các hệ số khác để đánh giá rủi ro tài chính. Nếu hệ số nợ có xu hướng tăng thì đó là biểu hiện của việc công ty không có sẵn tiền hoặc không thể trả hết nợ. Trong tương lai, công ty rất có thể sẽ vỡ nợ hoặc phá sản.

• Những thay đổi của nợ dài hạn và tài sản có xu hướng ảnh hưởng lớn nhất đến hệ số nợ vì thường chiếm tỷ trọng lớn. Để đánh giá đòn bẩy tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ phải trả dưới 1 năm thì có thể sử dụng các chỉ số khác liên quan như:

Tỷ lệ tiền mặt	=	( Nợ thời gian ngắn + Tiền mặt )
		Chứng khoán thị trường

Tỷ lệ hiện tại	=	Nợ ngắn hạn Xem thêm: Tạp chí Doanh Nhân Sài Gòn tuyển dụng | HR Network
		Tài sản thời gian ngắn

Với những thông tin trên, mong rằng những bạn đã hoàn toàn có thể hiểu một cách cơ bản nhất về hệ số nợ. Để hoàn toàn có thể nhìn nhận tổng thể và toàn diện sức khỏe thể chất kinh tế tài chính doanh nghiệp thì cần nghiên cứu và phân tích nhiều yếu tố khác. Mong rằng những kỹ năng và kiến thức trong bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về hệ số nợ và hoàn toàn có thể vận dụng vào nghiên cứu và phân tích hệ số này .

Source: https://vh2.com.vn
Category : Doanh Nhân